De acordo com o modelo CAPM: I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado. II - Quando o Beta é 0 (zero), temo...

Vamos analisar cada item: I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado. Isso está correto. Quando o Beta é 1, o ativo tem um retorno igual ao retorno de mercado. II - Quando o Beta é 0 (zero), temos o risco de um ativo igual ao ativo livre de risco. Isso está correto. Quando o Beta é 0, o ativo tem o mesmo risco que o ativo livre de risco. III - O Beta pode ser negativo. Isso está correto. O Beta pode ser negativo, o que indica uma relação inversa com o mercado. Portanto, os itens I, II e III estão corretos.