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Ponto de Equilíbrio Prof. Lúcia Young Ponto de Equilíbrio O ponto de equilíbrio é obtido quando determinada quantidade é vendida de forma a permitir a obtenção de uma receita suficiente para cobrir todos os custos e despesas de modo que o resultado seja igual a zero. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 2 Ponto de Equilíbrio Sinaliza que nesse ponto de venda a empresa consegue cobrir todos os custos e, a partir daí, cada unidade vendida produz um lucro. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 3 Ponto de Equilíbrio Desse modo, o ponto de equilíbrio permite que a empresa saiba a partir de que montante das vendas esta começa a obter lucro, por isso a denominação “ponto de ruptura” (break even point). Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 4 Ponto de Equilíbrio É o ponto onde ocorre a igualdade entre as receitas totais e o somatório das despesas e custos de natureza fixa e variável. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 5 Ponto de Equilíbrio Para obter o ponto de equilíbrio, é indispensável que a margem de contribuição atinja um valor suficiente para dar cobertura aos custos e despesas fixas. MC unitária = Custos + Despesas Fixas Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 6 Ponto de Equilíbrio PEC = Ponto de Equilíbrio Contábil (com depreciações) PEE = Ponto de Equilíbrio Econômico (com lucro desejado já incluído no cálculo) PEF = Ponto de Equilíbrio Financeiro (sem depreciações) Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 7 Ponto de Equilíbrio Contábil - PEC - Ponto de Equilíbrio Contábil Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC): são levados em conta todos os custos e despesas fixas contábeis relacionadas com o funcionamento da empresa. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 9 Ponto de Equilíbrio Para Tomada de Decisão O ponto de equilíbrio contábil, utilizando-se para seu cálculo os custos reais da empresa (os custos contábeis), representando o referencial da quantidade mínima a ser vendida. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 10 Ponto de Equilíbrio Contábil Ponto de equilíbrio = (Custos fixos + despesas fixas)/margem de contribuição unitária Margem de Contribuição Unitária = Preço de venda unitário - os custos variáveis unitários - despesas variáveis unitárias Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 11 Ponto de Equilíbrio Contábil PEC (em quantidade) = CF + DF MC unit PEC (em Reais) = PEC (quantidade) x PV unit Ponto de Equilíbrio Contábil Exemplo: Imagine uma empresa que apresente os seguintes dados (em Reais): Custos Variáveis Unitários = 50,00 Despesas Variáveis Unitárias = 40,00 Custos Fixos = 20.000,00 Despesas Fixas = 10.000,00 Preço de Venda Unitário = 100,00 O PEC em unidades dessa empresa é: PEC = (CF + DF) MC unit Onde: MC unit = PC unit – CV unit – DV unit MC unit = 100 – 50 – 40 MC unit = 10,00 Assim: PEC = 30.000 10 PEC = 3.000 unidades ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Já, o PEC em Reais é: PEC = PEC unidades x PV unit PEC = 3.000 unidades x R$ 100,00 PEC = R$ 300.000,00 Ponto de Equilíbrio Contábil O ponto de equilíbrio contábil ou operacional é o mais comum e tradicional para análises, onde, o valor das receitas iguala-se ao das despesas. É o quociente simples da divisão dos valores dos custos e despesas fixas pela margem de contribuição unitária. Nesse aspecto, não haveria lucro e nem prejuízo contábil. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 15 Ponto de Equilíbrio Contábil Exemplo: Considere as seguintes informações: Capacidade produtiva: 1.400 unidades / mês Produção atual: 1.000 unidades / mês Preço de venda: $ 60,00 por unidade Custo variável: $ 12,00 por unidade Custo Fixo Total: $ 13.000,00 Despesas variáveis: $ 10,00 por unidade Despesas fixas totais: $ 9.000,00 Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 16 Ponto de Equilíbrio Contábil Margem de Contribuição unitária: Preço de venda (-) custos variáveis (-) despesas variáveis MC unitária= $ 60,00 (-) 12,00 (-) 10,00 Margem de Contribuição unitária = $ 38,00 Custos fixos + Despesas fixas = $13.000 + $9.000 = $22.000 Ponto de equilíbrio: $22.000 / $ 38 = 578,9 unidades Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 17 Ponto de Equilíbrio Econômico - PEE - Ponto de Equilíbrio Econômico Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE): adicionam-se aos custos e despesas fixas anteriormente citados, todos os custos de oportunidade, como por exemplo aqueles referente ao uso do capital próprio, aplicações financeiras, etc. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 19 Ponto de Equilíbrio Econômico Custo de Oportunidade = é o quanto a empresa sacrificou em termos de remuneração por ter aplicado seus recursos numa alternativa ao invés de em outra. Se usou seus recursos para a compra de equipamentos para a produção de sorvetes, o custo de oportunidade desse investimento é o quanto deixou de ganhar por não ter aplicado aquele valor em outra forma de investimento que estava ao seu alcance. Ponto de Equilíbrio Econômico Ex.: Imagine uma empresa que faça um investimento inicial de R$ 100.000,00 para a construção de uma indústria. No primeiro período de atividade, a sociedade gerou um lucro líquido de R$ 4.000,00. Supondo que se os R$ 100.000,00 fossem aplicados no mercado financeiro gerassem rendimentos de R$ 5.000,00 no mesmo período. Ponto de Equilíbrio Econômico Constata-se que a empresa obteve lucro contábil de R$ 4.000,00, mas apresentou prejuízo econômico de R$ 1.000,00, uma vez que a alternativa de investimento no mercado financeiro era mais vantajosa (rendimentos de R$ 5.000). Ponto de Equilíbrio Para Tomada de Decisão O ponto de equilíbrio econômico, por sua vez, mostra a quantidade mínima que a empresa terá que vender para assegurar a rentabilidade real dada pela taxa de mínima remuneração do capital investido. A empresa que os utiliza deve ter sempre em mente que eles são apenas um instrumento gerencial de apoio à tomada de decisão, não representado os custos reais da empresa. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 23 Ponto de Equilíbrio Econômico O ponto de equilíbrio econômico é aquele que leva em consideração as despesas e as receitas financeiras, acrescidas do saldo da correção monetária, isto é, quando a soma das margens de contribuição totalizar um valor que, ao se deduzir os custos e despesas fixas, for suficiente para remunerar o capital próprio da empresa a uma taxa satisfatória aos acionistas e compatível com mercado. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 24 Ponto de Equilíbrio Econômico Seu valor se dá através do cálculo da soma dos custos e despesas fixas com o valor de um lucro mínimo estipulado que atenda às exigências dos proprietários no período e o resultado dividido pela margem de contribuição. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 25 Ponto de Equilíbrio Econômico Constata-se que a utilização do ponto de equilíbrio econômico tem como objetivo principal gerar informações aos investidores sobre o retorno do capital investido, ou seja, quanto deveria a empresa vender para recuperar o investimento, conforme rentabilidade desejada. O ponto de equilíbrio econômico possibilita também conhecer o lucro que a empresa procura almejar. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 26 Ponto de Equilíbrio Econômico Santos (2000, p.176) descreve que o ponto de equilíbrio econômico (PEE) é aquele em que as receitas totais são iguais aos custos totais acrescidos de um lucro mínimo de retorno do capital investido. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 27 Ponto de Equilíbrio Econômico Ponto de equilíbrio econômico: Considera o Custo de Oportunidade no cálculo do ponto de equilíbrio. Ponto de equilíbrio econômico: (custos fixos e despesasfixas + custo de oportunidade)/margem de contribuição Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 28 Ponto de Equilíbrio Econômico PEE = CDF + Lucro Mínimo Desejado MC Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 29 Ponto de Equilíbrio Financeiro - PEF - Ponto de Equilíbrio Financeiro Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF): os únicos custos e despesas fixos a serem considerados são aqueles que serão efetivamente desembolsados no período de análise, isto é, aqueles que onerarão financeiramente a empresa. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 31 Ponto de Equilíbrio Para Tomada de Decisão O ponto de equilíbrio financeiro: informa o quanto a empresa terá que vender para não ficar sem dinheiro e, consequentemente, ter que tomar empréstimos, prejudicando ainda mais sua lucratividade. Se a empresa estiver operando abaixo do ponto de equilíbrio financeiro, ela poderá até mesmo cogitar uma interrupção temporária de suas atividades. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 32 Ponto de Equilíbrio Financeiro O ponto de equilíbrio financeiro leva em consideração valores intrínsecos aos custos e despesas fixas totais e que são apropriados sem o respectivo desembolso, como é o caso da depreciação, por exemplo. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 33 Ponto de Equilíbrio Financeiro Dessa forma, o cálculo levaria em conta a diferença dos custos fixos e despesas fixas totais com os valores sem desembolso de numerário, dividida pela margem de contribuição unitária. Esse aspecto é considerado o mais completo para uma análise detalhada. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 34 Ponto de Equilíbrio Financeiro Martins (2000, p.278) descreve que dentro dos custos e despesas fixos registrados no período podem também estar incluídos custos e despesas que não representam saída de caixa, como é o caso da depreciação. Neste caso, os custos e despesas identificados como não desembolsáveis, isto é, que não representam saída de caixa devem ser excluídos para se determinar o ponto de equilíbrio financeiro. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 35 Ponto de Equilíbrio Financeiro Ponto de equilíbrio financeiro: Não leva em conta a Depreciação, Amortização e Exaustão (que diminuem o lucro, mas não representam saída de caixa). Ponto de Equilíbrio Financeiro = (Custos fixos e despesas fixas (-) depreciação, amortização e exaustão) / margem de contribuição unitária. Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 36 Ponto de Equilíbrio Financeiro PEF = CDF - parte não desembolsável MC Dica: adicione suas próprias anotações do orador aqui. 37 Resumo sobre Ponto de Equilíbrio Ponto de Equilíbrio Contábil PEC Considera todos os custos e despesas fixos Ponto de Equilíbrio Econômico PEE Considera o Ponto de Equilíbrio Contábil + Custos de Oportunidade do Capital e Aluguel Próprio Ponto de Equilíbrio Financeiro PEF Considera apenas os custos desembolsados Exemplo Com os 3 Pontos de Equilíbrio Dados: Capital investido na produção = R$ 200.000,00 Taxa de juros no mercado financeiro no período = 20% Custos de Despesas Fixas = R$ 70.000,00 Encargos de depreciação = R$ 10.000,00 Margem de Contribuição Unitária = R$ 2,00 1) Cálculo do Custo de Oportunidade Representa o quanto a empresa ganharia se optasse por outra forma de aplicação dos recursos, no caso, no mercado financeiro: CO = R$ 40.000 (20% de R$ 200.000) 2) Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) O PEC representa a quantidade de unidades produzidas e vendidas na qual a indústria não obteria lucro ou prejuízo, ou seja, o volume de produção e venda em que as receitas de vendas se equivalem aos custos e despesas totais. PEC = CF + DF MC unit PEC = 70.000 2 PEC = 35.000 unidades 3) Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE) O PEE representa a quantidade que produzida e vendida proporciona à indústria um lucro equivalente ao rendimento que obteria em outro empreendimento, no caso, aplicando os recursos do mercado financeiro. PEE = CF + DF + CO MC unit PEE = 70.000 + 40.000 2 PEE = 55.000 unidades 4) Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) Representa a quantidade que produzida e vendida a sociedade não teria lucro nem prejuízo, sem considerar entre os custos fixos os encargos de depreciação. PEF = CF + DF – Encargos de Depreciação MC unit PEF = 60.000 2 PEF = 30.000 unidades