Administração Financeira e Orçamento

Prévia do material em texto

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Professor MsC Gracindo V. Andrade
Aula 3: Capital de Giro
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Administração do Capital de Giro
O Capital de Giro é aquele recurso que auto financia a atividade principal de uma empresa, ou seja, é o capital necessário para continuar a adquirir os bens que serão revendidos no volume que o seu mercado consome, e continuar a obter a sua principal fonte de renda perenemente. Num conceito bem simples o capital de giro é um montante de recursos financeiros que a empresa deve manter para pagar suas despesas do dia-a-dia.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Importância do Capital de Giro
Sua importância para o negócio é imprescindível, afinal trata-se dos recursos financeiros essenciais para a empresa manter suas atividades.
Uma empresa só pode se manter, produzir, prestar serviços e atender seus clientes à base desses desembolsos, logo, o capital de giro é o “oxigênio” que mantém a empresa viva.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Vamos exemplificar:
Inicialmente o capital de giro é formado pelo aporte inicial dos sócios e com o tempo e a maturidade do negócio ele é alimentado pelas vendas (lucro, resultado).
A maior parte das empresas pagam seus fornecedores num prazo mais curto do que o prazo praticado nas vendas aos seus clientes. Como por exemplo, compra-se a mercadoria do fornecedor para pagar em 2 vezes (30 e 60 dias), mas vende-a para o cliente para receber em 4 vezes (o famoso 30, 60, 90 e 120 dias).
Isso significa que a empresa tem que honrar com recursos próprio a compra em 2 meses, mas levará 4 meses para receber a venda.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Capital de Giro na Visão Contábil
Capital de Giro líquido: R$ 50.000 (CCL = AC – PC).
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
O capital de giro precisa ser acompanhado e monitorado constantemente, pois está sofrendo o impacto das diversas mudanças no panorama econômico enfrentado pela empresa de forma contínua.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Algumas ações que aumentam a necessidade de capital de giro:
- Redução de vendas. 
- Praticar vendas com prazos muito longos.
- Comprar à vista ou pagar fornecedores em prazos muito curtos.
- Ineficiência nas cobranças.
- Ter carteira grande de clientes inadimplentes.
- Níveis elevados de estoques.
- Financiamento do Ativo Imobilizado.
- Retiradas excessivas dos sócios.
- Aumentar as despesas financeiras ou investimento elevado sem planejamento. 
- Manter custos fixos muito altos.
- Praticar margens de lucro muito baixas.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Dicas como manter um capital de giro satisfatório:
1. Identifique, revise e corte gastos
2. Tenha disciplina
3. Saiba negociar com fornecedores e clientes
4. Avalie se vale a pena antecipar recebimento
5. Se a sua empresa precisa pagar dívidas e não tem dinheiro em caixa, o empréstimo é uma alternativa. 
6. Planejamento é tudo
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Capital de Giro X Liquidez
Capital de Giro X Rentabilidade
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
 Capital de Giro X Liquidez
Capital de Giro X Rentabilidade
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Capital de Giro com base no Fluxo de Caixa
Necessidade de capital de giro: R$ 1.500,00, no mínimo.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Ciclo Operacional - CO
O Ciclo Operacional compreende o período entre o momento em que a empresa recebe em suas instalações os produtos ou matérias-primas e o momento em que recebe o dinheiro pela venda do produto acabado resultante.
Ciclo Operacional - CO
Compra
PME
Venda
PMC
Recebimento
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Ciclo de Caixa (CC) ou Financeiro (CF)
O Ciclo de Caixa compreende o período que a empresa vai ter que manter a empresa funcionando com o capital próprio. Pode ser que a empresa não necessite de capital de giro.
Ciclo Operacional - CO
Compra
PME
Venda
Recebimento
Compra
PMP
Pagamento
Ciclo de Caixa - CC
PMC
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Formulas:
Ciclo Operacional (CO) = PME + PMC
PME = Período Médio de Estoque
PMC = Período Médio de Cobrança (recebimento)
Ciclo de Caixa (CC) = CO – PMP
PMP = Período Médio de Pagamento
Necessidade de Capital de Giro (NCG) = CC x Vendas Diárias
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Exemplo 1:
PME = 60 dias
PMC = 45 dias
PMP= 30 dias
Venda diária: R$ 2.000
Qual o CO e o CC? Qual a NCG?
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Exemplo 2:
PME = 20 dias
PMC = 30 dias
PMP= 45 dias
Venda diária = R$ 1.500
Qual o CO e o CC? Qual a NCG?
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Exemplo 3:
Calcule a necessidade de capital de giro:
PME = 27 dias
PMC = 30 dias
PMP = 45 dias
a) A empresa precisa de capital de giro?
( ) Sim ( ) Não
b) Se sim, calcule a NCG para uma venda diária de R$ 2.500,00.
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Exemplo 4:
Calcule a necessidade de capital de giro:
PME = 18 dias
PMC = 23 dias
PMP = 45 dias
a) A empresa precisa de capital de giro?
( ) Sim ( ) Não
b) Se sim, calcule a NCG para uma venda diária de R$ 2.500,00.
image1.png
image2.jpeg
image3.png
image4.png
image5.png
image6.jpg
image7.jpg