Exercício de Análise das Demonstrações Contábeis e Financeiras - Exercício de Fixação 3

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(28/06/2021) 
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Exercício de Análise das Demonstrações Contábeis e Financeiras - Exercício de Fixação 3 
 
01- Entende-se por análise financeira o grau de solvência da empresa, à sua estrutura 
patrimonial e à velocidade com que os elementos patrimoniais se renovam. Para melhor 
compreender o significado dos indicadores financeiros, os quocientes são divididos em 
grupos homogêneos de análise. Abaixo relacione cada um com sua característica: 
A sequência correta é: 
A - 2, 1, 5, 3, 4 
B - 2, 1, 5, 4, 3 
C - 2, 5, 1, 4, 3 
D - 4, 3, 5, 1, 2 
E - 5, 1, 3, 4, 2 
F - 5, 2, 1, 4, 3 
 
02- Relacione abaixo as definições de análise vertical e análise horizontal. 
 
 
1) Análise Vertical 
 
2) Análise Horizontal 
 
 
 
 
 
(__) Consiste em determinar a participação 
percentual dos diversos elementos que 
compõem as demonstrações financeiras com 
relação ao total de que é parte. 
(__) Consiste em verificar a evolução, através 
do tempo, dos diversos itens que compõem as 
demonstrações financeiras. 
(__) Permite avaliar o crescimento ou a 
diminuição dos componentes das 
demonstrações financeiras através de uma 
série histórica. 
(__) Pode ser sintética ou analítica. 
(__) É o processo que objetiva a medição 
percentual de cada componente em relação ao 
total de que faz parte. 
 
 
 
A sequência correta é: 
A - 1, 1, 2, 1, 2 
B - 1, 1, 2, 2, 1 
C - 1, 2, 2, 1, 1 
D - 2, 1, 2, 1, 1 
E - 2, 2, 1, 1, 1 
 
03- Entende-se que os processos de análise podem ser entendidos como uma técnica para 
analisar as demonstrações. Eles são divididos em três processos que são: Método das 
diferenças absolutas, análise vertical e análise horizontal. 
 
Com base nesta definição, assinale abaixo a afirmativa correta correspondente à Análise 
Horizontal. 
A - Sabe-se que a análise horizontal não pode ser adotada em regimes inflacionários, uma vez 
que grandezas monetárias de datas diferentes, sem levar em conta a deterioração da moeda, 
não permitem comparabilidade entre si. 
B - A análise horizontal consiste em determinar a participação percentual dos diversos 
elementos que compõem as demonstrações financeiras com relação ao total de que é parte. 
C - A análise horizontal permite avaliar o crescimento ou a diminuição dos componentes das 
demonstrações financeiras através de uma série histórica (vários períodos), como o valor dos 
lucros obtidos pela empresa em cinco anos. 
D - A análise horizontal consiste em comparar duas situações de cada vez, apurando suas 
diferenças absolutas entre valores monetários de uma mesma conta, ou de grupo de contas. 
E - Sabe-se que nesta análise o instrumento de comparação é um coeficiente ou percentual. 
 
04- O modelo de análise DuPont, foi criado e implementado na empresa DuPont por F. 
Donaldson Brown, para avaliar e controlar a eficiência e a rentabilidade da companhia. 
Segundo Silva (2006), o método é uma forma gráfica e analítica de se evidenciar o retorno 
dos investimentos por meio dos índices de Giro do Ativo e de Margem Líquida. 
Em relação à definição de Giro do Ativo, é correto afirmar que: 
A - É um indicador que mede o quanto a empresa ganha com toda a sua atividade, envolvendo 
as despesas financeiras e o pagamento de impostos, com relação à receita líquida. 
B - É um indicador para avaliar com clareza se o capital empregado num determinado negócio 
está sendo aplicado adequadamente. 
C - Índice que mostra o quanto de ativos a companhia tem em relação ao seu Patrimônio 
Líquido. 
D - É a margem de lucro operacional. Identifica a geração de caixa antes dos juros, impostos, 
depreciação e amortização, indicando em decorrência, se a empresa apresentou superávit ou 
déficit, se houve lucro ou prejuízo. 
E - É calculado pela divisão das vendas da empresa pelos investimentos realizados, 
demonstrando a velocidade com que os ativos da empresa viram receitas. 
 
05- A avaliação da rentabilidade e lucratividade de uma empresa é medida pela análise de 
índices financeiros. O objetivo dessa análise é demonstrar, através desses índices, como a 
empresa vem utilizando o montante investido. Com base nas informações obtidas das 
demonstrações financeiras da empresa Paranaense Ltda, identifique a porcentagem para a 
Margem das Vendas (ROS) e a porcentagem para o Retorno sobre o Patrimônio Líquido 
(ROE). 
 
Tabela 1: 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO PASSIVO 
Ativo Circulante R$ 173.000,00 Passivo Circulante R$ 130.600,00 
Caixa e Bancos R$ 46.000,00 Fornecedores R$ 79.000,00 
Clientes R$ 68.000,00 Contas a Pagar R$ 51.600,00 
Estoque R$ 59.000,00 
Ativo não Circulante R$ 108.100,00 Passivo não Circulante R$ 26.800,00 
Investimentos R$ 41.400,00 Patrimônio Líquido R$ 123.700,00 
Imobilizado R$ 47.700,00 Capital R$ 93.500,00 
Intangível R$ 19.000,00 Reservas de Lucros R$ 30.200,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 281.100,00 TOTAL DO PASSIVO + PL R$ 281.100,00 
 
Tabela 2: 
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO 
Vendas R$ 287.000,00 
(-) CPV (R$ 30.000,00) 
= Lucro Bruto R$ 257.000,00 
(-) Despesas com Vendas (R$ 2.000,00) 
(-) Despesas Administrativas (R$ 3.400,00) 
=EBITDA R$ 251.600,00 
(-) Despesas Financeiras (R$ 2.700,00) 
= Lucro antes do IR R$ 248.900,00 
A - 1,00% ROS e 1,89% ROE. 
B - 0,87% ROS e 2,01% ROE. 
C - 0,76% ROS e 1,65% ROE. 
D - 0,83% ROS e 1,94% ROE 
E - 0,93% ROS e 2,12% ROE. 
 
 
06- O Valor Econômico Adicionado (VEA) é um indicador para avaliar com clareza se o capital 
empregado num determinado negócio está sendo aplicado adequadamente. 
Este indicador é resultante da: 
A - Divisão das vendas da empresa pelos investimentos realizados. 
B - Divisão do lucro líquido da empresa pelas vendas. 
C - Divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido. 
D - Subtração do lucro operacional pelos investimentos multiplicados pelo CMPC (Custo Médio 
Ponderado do Capital). 
E - Divisão do capital de terceiros pelo patrimônio líquido. 
 
07- A Análise Vertical, também chamada de análise estática ou de estrutura, evidencia a 
composição do patrimônio da empresa em determinada data. Já a análise Horizontal é 
conhecida como análise de evolução ou dinâmica, por ser um processo de análise temporal. 
 
Considere os saldos das contas contábeis a seguir, da empresa Alfa, extraídos dos 
demonstrativos e livros fiscais em 31/12/2018: 
 
Considerando exclusivamente as informações disponibilizadas, os valores obtidos a partir da 
Análise Vertical do Ativo Não Circulante e do Ativo Circulante, comparados com o Total do 
Ativo, são respectivamente: 
 
A - 62,5% e 37,5% 
B - 37,5% e 62,5% 
C - 60,6% e 39,4% 
D - 39,4% e 60,6% 
E - 23,3% e 76,7% 
 
08- Entende-se que no Giro dos Ativos, os indicadores mostram qual a rentabilidade dos 
capitais investidos, isto é, quanto rendeu os investimentos e, portanto, o grau de êxito 
econômico da empresa. O Giro do Ativo evidencia a proporção existente entre o volume de 
vendas e os investimentos totais realizados pela empresa, ou seja, quanto à empresa vendeu 
para cada R$1,00 de investimentos no ativo. 
 
Sendo assim, analise as sentenças a seguir e assinale V se a sentença for verdadeira e F se a 
sentença for falsa: 
 
 ( )É calculado dividindo-se as vendas pelo total dos investimentos. 
 ( )Indica quanto a empresa obtêm de lucro para cada $ 1,00 de investimento total. 
 ( )Evidencia o potencial de geração de lucros por parte daempresa considerando os 
valores investidos, também conhecido pela literatura como retorno sobre 
investimentos, rentabilidade dos investimentos, poder de ganho da empresa. 
 ( )Demonstra a velocidade com que os ativos da empresa viram receitas. 
 ( )É obtido dividindo-se o lucro líquido do período pelo valor do ativo total médio. 
 
A sequência correta é: 
A - V, F, F, V, F. 
B - F, V, F, V, F. 
C - F, V, F, F, V. 
D - V, F, V, F, F.. 
E - V, V, F, F, F. 
 
09- Considere as demonstrações contábeis a seguir: 
 
 
 
É correto afirmar que: 
A - A Rentabilidade do Patrimônio Líquido no ano de 2017 foi inferior a 30% . 
B - O Giro do Ativo no ano de 2017 foi superior ao Giro do Ativo no ano de 2018 . 
C - Nos três anos analisados, a alavancagem financeira foi inferior a 1,0 . 
D - O EBITDA do ano de 2018 foi 94% maior que o EBITDA do ano de 2017 . 
E - A rentabilidade do ativo no ano de 2019 foi superior a 12% . 
 
10- O EBITDA identifica a geração de caixa antes dos juros, impostos, depreciação e 
amortização, indicando, em decorrência, se a empresa apresentou superávit ou déficit, se 
houve lucro ou prejuízo. Assinale V para as sentenças verdadeiras e F para a sentenças falsas 
sobre o EBTIDA. A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta 
 
Sendo assim, analise as sentenças a seguir e assinale V se a sentença for verdadeira e F se a 
sentença for falsa: 
 
 ( )O EBTIDA representa a geração operacional de caixa da empresa. 
 ( )O EBTIDA revela quanto a empresa gera de recursos apenas em suas atividades 
operacionais, sem levar em consideração os efeitos financeiros e de impostos. 
 ( )O EBTIDA Indica a rentabilidade obtida pela empresa em função de seu 
faturamento. 
 ( )O EBITIDA Indica a relação entre a rentabilidade do capital próprio e a rentabilidade 
do investimento total. 
 ( )O EBTIDA representa o Lucro Líquido de uma empresa. 
 
A sequência correta é: 
A - V – F – F – F – F 
B - V – V – V – V – V 
C - V – V – F – F – F 
D - F – V – F – F – F 
E - F – F – F – F – F