Conhecimentos Bancários

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• Vagas: a definir
• Cargos: a definir
• Salário: a definir
• Carga horária: a definir
• Benefícios: a definir
Concurso Caixa Econômica Federal
Conhecimentos bancários
Módulo 01 – Sistema Financeiro Nacional: Estrutura do 
Sistema Financeiro Nacional; Órgãos normativos e 
instituições supervisoras, executoras e operadoras.
Dentre as funções do Sistema Financeiro Nacional, destacam-se a da:
1) Intermediação Financeira e;
2) Prestação de serviços de Gerenciamento de recursos.
Em relação à prestação de serviços de gerenciamento de recursos, está faz referência às facilidades que estão dispostas aos 
cidadãos graças à atuação das entidades que compõe o Sistema Financeiro Nacional, tais como as Instituições Financeiras 
(IF’s):
• Da existência de um sistema de pagamentos para transferência de recursos e arrecadação de tributos;
• O serviço de custódia (guarda) de valores, bens e títulos;
• A disponibilização de meios de pagamento, tais como cartões de crédito e cheques;
• A disponibilização de seguros para as mais diferentes finalidades (automóvel, viagem, saúde, entre outros). 
Sistema Financeiro Nacional (SFN) 7
O Sistema Financeiro Nacional do Brasil é formado por um conjunto de instituições, financeiras ou não, voltadas para a 
gestão da política monetária do governo federal. 
Composição do SFN e Intermediação Financeira 8
O Conselho Monetário Nacional (CMN) é um conselho, criado pela Lei nº 4.595, de 31 de dezembro de 1964 como poder 
deliberativo máximo do sistema financeiro do Brasil, sendo responsável por expedir normas e diretrizes gerais para seu bom 
funcionamento. 
Conselho Monetário Nacional (CMN) 9
Autoridades Monetárias
• CMN
• Banco Central
Órgão do poder executivo.
Autarquia (operacionaliza as diretrizes políticas do Governo Federal)
• Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras, quer públicas, quer privadas;
• Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros;
• Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
• Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, interna e externa.
Objetivos do CMN
As reuniões do Conselho ocorrem 1 vez ao mês, e sua composição é dada por três membros, sendo eles:
1) Ministro de Estado da Fazenda (presidente do Conselho)
2) Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento
3) Presidente do Banco Central do Brasil
CMN BACEN
Aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Central, por 
meio dos quais se estimarão as necessidades globais de moeda e crédito;
Emitir papel moeda;
Fixar as diretrizes e normas da política cambial, inclusive quanto a compra e 
venda de ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de Saque e em 
moeda estrangeira;
Executar os serviços do meio-circulante;
Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações 
creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações de 
quaisquer garantias por parte das instituições financeiras;
Determinar o recolhimento de até 100% do total dos 
depósitos à vista e de até 60% de outros títulos contábeis das 
instituições financeiras;
Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos que exercerem 
atividades subordinadas a esta lei, bem como a aplicação das penalidades 
previstas;
Receber os recolhimentos compulsórios e os depósitos 
voluntários à vista das instituições financeiras;
Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos, comissões e 
qualquer outra forma de remuneração de operações e serviços bancários ou 
financeiros,
Realizar operações de redesconto e empréstimo com 
instituições financeiras públicas e privadas;
Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições 
financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
Efetuar, como instrumento de política monetária, operações 
de compra e venda de títulos públicos federais;
Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas 
pelas instituições financeiras;
Efetuar, como instrumento de política cambial, operações de 
compra e venda de moeda estrangeira e operações com 
instrumentos derivativos no mercado interno;
Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos o capital mínimo das 
instituições financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como 
a localização de suas sedes e agências ou filiais.
Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas;
CMN BACEN
Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de 
fundos públicos;
Efetuar o controle dos capitais estrangeiros;
Baixar normas que regulem as operações de câmbio, inclusive swaps, 
fixando limites, taxas, prazos e outras condições
Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as 
penalidades previstas;
BACEN
Conceder autorização às instituições financeiras, a fim de que possam:
• funcionar no País;
• instalar ou transferir suas sedes, ou dependências, inclusive no exterior;
• ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
• praticar operações de câmbio, crédito real e venda de títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal, ações, Debêntures, 
letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou mobiliários;
• alterar seus estatutos.
• alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionário.
Estabelecer condições para a posse e para o exercício de quaisquer cargos de administração de instituições financeiras privadas
Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade relativa das taxas de câmbio e do equilíbrio no balanço de 
pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operações de crédito no exterior, 
inclusive os referentes aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mercados de câmbio financeiro e comercial;
As instituições financeiras somente poderão funcionar no País mediante prévia autorização do Banco Central ou decreto do poder 
executivo, quando forem estrangeiras.
Política Monetária 12
Banco Central do Brasil (Bacen) 13
Banco central é uma entidade autárquica de natureza especial (sem vinculação com ministério) e com autonomia 
estabelecida pela Lei Complementar n° 179/2021, cuja função é gerir a política econômica, ou seja, garantir a estabilidade e o 
poder de compra da moeda do país e do sistema financeiro como um todo. Além disso tem como objetivo definir as políticas 
monetárias (taxa de juros e câmbio, entre outras) e aquelas que regulamentam o sistema financeiro local. 
Objetivo fundamental • Assegurar a estabilidade de preços.
Outros objetivos • Zelar pela estabilidade e pela eficiência do Sistema Financeiro;
• Suavizar as flutuações do nível de atividade econômica;
• Fomentar o pleno emprego.
CMN define metas de 
política monetária • Banco Central faz sua condução, exemplo: meta de inflação.
9 membros 
(1 Presidente + 8 Diretores)
• Todos nomeados pelo Presidente da República, sujeito à aprovação no Senado.
Lei Complementar n° 179/2021
Outros pontos importantes:
• O cargo de Presidente do BCB deixade ter o status de Ministro;
• O presidente do BCB deverá apresentar, no Senado Federal, em arguição pública, no primeiro e no segundo semestres 
de cada ano, relatório de inflação e relatório de estabilidade financeira, explicando as decisões tomadas no semestre 
anterior.
• Dá ao BCB autonomia técnica, operacional, administrativa e financeira, mantendo as diretrizes do governo em aspectos 
relevantes
14
Mandato do Presidente • Duração de 4 anos, com início no dia 1° de Janeiro do terceiro ano de mandato do 
Presidente da República.
Mandato dos Diretores • Duração de 4 anos, observando a seguinte escala:
• 2 Diretores com início no primeiro ano de mandato do Presidente;
• 2 Diretores com início no segundo ano de mandato do Presidente;
• 2 Diretores com início no terceiro ano de mandato do Presidente;
• 2 Diretores com início no quarto ano de mandato do Presidente.
a) Como autoridade emissora da moeda, o BC cumpre um poder de monopólio concedido a ele pelo governo, de forma que 
o saldo de papel-moeda emitido conste no Passivo do balancete do BC; 
b) Como banqueiro do governo o BC guarda as reservas internacionais (consta no Ativo do balancete);
c) Como banco dos bancos ele provê empréstimos e mantém depósitos (compulsórios e/ou voluntários) dos bancos 
comerciais. Tais empréstimos constituem um ativo, item Empréstimos ao setor privado, enquanto os depósitos compõem 
o passivo, item Reservas Bancárias, do balancete do BC. 
d) Como executor da política monetária o BC regula a taxa de juros de curto prazo e o volume de moeda em circulação. Para 
isso ele se utiliza da compra e venda de títulos públicos emitidos pelo MF, os quais constam no Ativo do balancete do BC. 
Tendo em vista o princípio contábil das partidas dobradas (a todo crédito corresponde um débito de igual valor e sinal 
contrário), será incluída a rubrica Demais Recursos no Passivo. 
Banco Central do Brasil 15
Algumas funções
CNSP SUSEP
Superintendência de seguros privados (SUSEP) 16
Principais atribuições da SUSEP
A SUSEP é uma Autarquia vinculada ao Ministério da Economia, criada pelo Decreto-lei nº 73, de 21 de novembro de 1966, 
responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
A Autarquia é membro do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP, órgão responsável por fixar as diretrizes e 
normas da política de seguros privados, juntamente com representantes do Ministério da Economia, do Ministério da Justiça, 
da Secretaria Especial de Previdência e Trabalho, do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários.
1. Promover o desenvolvimento e concorrência dos mercados sob sua jurisdição;
2. Promover a estabilidade desses mercados;
3. Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram o mercado;
4. Fiscalizar a constituição, organização, funcionamento e operação desse mercado, na qualidade de executora da política 
traçada pelo CNSP;
5. Atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através das operações de seguro, 
previdência privada aberta, de capitalização e resseguro;
6. Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados;
7. Promover o aperfeiçoamento das instituições.
Superintendência nacional de previdência complementar (PREVIC)
CNPC PREVIC
17
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, autarquia de natureza especial, dotada de autonomia 
administrativa e financeira e patrimônio próprio, vinculada ao Ministério do Trabalho e Previdência, é entidade de fiscalização 
e de supervisão das atividades das entidades fechadas de previdência complementar (EFPC – fundos de pensão) e de 
execução das políticas para o regime de previdência complementar fechado, o qual é operado pelas referidas entidades.
Principais atribuições da PREVIC
1. proceder à fiscalização das atividades das EFPC e das suas operações;
2. Autorizar a constituição e o funcionamento das EFPC, e a aplicação dos respectivos estatutos e regulamentos de planos 
de benefícios;
3. harmonizar as atividades das EFPC com as normas e as políticas estabelecidas para o segmento;
4. decretar intervenção e liquidação extrajudicial das EFPC e nomear interventor ou liquidante;
5. nomear administrador especial de plano de benefícios de natureza previdenciária específico, administrado por EFPC, 
com poderes de intervenção e de liquidação extrajudicial;
6. promover a mediação, a conciliação e a arbitragem entre EFPC e entre elas e seus participantes, assistidos, 
patrocinadores ou instituidores;
7. enviar relatório anual de suas atividades ao Ministério do Trabalho e Previdência e, por seu intermédio, ao Presidente 
da República e ao Congresso Nacional;
8. submeter ao Ministério do Trabalho e Previdência sua proposta orçamentária; e
9. adotar as demais providências necessárias ao cumprimento de seus objetivos.
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 18
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), é uma entidade autárquica em regime especial, vinculada ao Ministério da 
Economia, com personalidade jurídica e patrimônio próprios, dotada de autoridade administrativa independente, ausência de 
subordinação hierárquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e orçamentária.
Finalidade
1. Estimular a formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários;
2. promover a expansão e o funcionamento do mercado de ações, e estimular as aplicações permanentes 
em ações do capital social de companhias abertas sob controle de capitais privados nacionais; 
3. assegurar o funcionamento dos mercados da bolsa e de balcão; 
4. proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra:
a) emissões irregulares de valores mobiliários; 
b) atos ilegais de administradores e acionistas controladores das companhias abertas, ou de 
administradores de carteira de valores mobiliários; e 
c) o uso de informação relevante não divulgada no mercado de valores mobiliários;
5. evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de 
demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado; 
6. assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários negociados e as companhias 
que os tenham emitido.
7. assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários;Companhias abertas, a 
Bolsa de Valores, os 
agentes do mercado de 
capitais e os Fundos de 
Investimento. 
Fiscaliza
Para ser considerado um banco múltiplo, quais carteiras uma instituição financeira deve possuir?
No mínimo duas, sendo uma delas ou a comercial ou de investimentos. Além disso, cada carteira necessita ter um CNPJ diferente, 
porém, no momento de publicação do balanço financeiro, a Instituição Financeira irá divulga-lo de forma agregada.
Por que os bancos comerciais são considerados instituições monetárias?
Por conta da criação de moeda através do efeito multiplicador do crédito.
Banco 
Comercial
(BC)
Banco de 
Investimentos 
(BI)
Banco de 
Desenvolvimento 
(BD)
Sociedade de 
Crédito 
Imobiliário 
(SCI)
Sociedade de 
Arrendamento 
Mercantil 
(SAM)
Sociedade de Crédito, 
Financiamento e 
Investimento (SCFI)
(Financeiras)
24Bancos Múltiplos 19
Banco Múltiplo
Os bancos múltiplos são instituições financeiras com licença para fornecer uma ampla gama de serviços bancários comerciais, 
operações de câmbio, de investimento, financiamento ao consumidor e outros serviços, inclusive gerenciamento de fundos e 
financiamento de imóveis.
Características Básicas do Bancos Comerciais e de Investimentos
• são instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação societária de caráter 
temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de 
administração de recursos de terceiros.
• Podem administrar Fundos de Investimentos (recursos de terceiros).
• Podem fazer underwriting.
• Captação de recursos atravésde depósitos a prazo (CDB) e venda de cotas de fundos.
• Prestam assessoria financeira.
• Concedem empréstimos de médio e longo prazo (capital de giro e capital fixo).
• Podem intermediar operações de câmbio.
• Captação de recursos através de depósito à vista (conta corrente)
• Captação de recursos através de depósitos à prazo (CDB)
• Concessão de crédito simples (cheque especial)
• Arrecadação de tarifas e tributos públicos.
• Concedem empréstimos de curto e médios prazos, a indústria, as empresas prestadoras de serviços e PF.
• Somente BC, cooperativas de crédito e a Caixa Econômica Federal podem captar depósito à vista.
• Atuam em operações de câmbio.
20
Banco 
Comercial
(BC)
Banco de 
Investimentos 
(BI)
Observação:
Crédito de curto prazo = capital de giro.
Crédito de longo prazo = capital fixo.
Características Básicas da SAM e SCI
• Constituída na forma de sociedade anônima e Supervisionada pelo Banco Central.
• Em sua denominação social deve constar a expressão “crédito imobiliário”.
• O foco da SCI consiste no financiamento para construção de habitações, na abertura de crédito para 
compra ou construção de casa própria e no financiamento de capital de giro a empresas 
incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construção. Essas são suas operações 
ativas.
• Suas principais operações passivas são a Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letra Financeira (LF) e 
depósitos interfinanceiros;
• Pessoas jurídicas que tenham como objeto principal a prática de operações de arrendamento mercantil 
(leasing) nas modalidades financeiras e operacional.
• Podem ser objeto de arrendamento bens móveis e imóveis.
• Suas fontes de captação de recursos são provenientes de empréstimos, colocação de debêntures e notas 
promissórias.
21
Sociedade de 
Arrendamento 
Mercantil (SAM)
Sociedade de 
Crédito Imobiliário 
(SCI)
SCFI - Financeiras
• As sociedades de crédito, financiamento e investimento (SCFI), conhecidas como “financeiras”, são instituições privadas que 
fornecem empréstimo e financiamento para aquisição de bens, serviços e capital de giro.
• Muitas das financeiras não ligadas a bancos fazem parte de conglomerados econômicos e operam como braço financeiro de 
grupos comerciais ou industriais. É o caso, por exemplo, de algumas lojas de departamento e montadoras de veículos que 
possuem suas próprias financeiras, concentrando suas operações no financiamento de seus próprios produtos.
• Devem ser constituídas sob a forma de sociedade anônima, em cuja denominação social deve constar a expressão "Crédito, 
Financiamento e Investimento". São supervisionadas pelo Banco Central.
• As Financeiras captam recursos por meio Letras de Câmbio (LC), Recibos de Depósitos Bancários (RDB), Depósitos 
Interfinanceiros (DI), operações de cessão de créditos, Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE) e Certificado de 
Depósitos Bancário (CDB).
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Empréstimo Financiamento
O dinheiro recebido não tem destinação 
obrigatória.
O dinheiro recebido está vinculado à aquisição 
de determinado bem ou serviço como, por 
exemplo, a aquisição de um veículo ou 
equipamento.
Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidora (DTVM)
1) Execução de ordens de compra e venda de ativos para seus clientes (Home Broker)
2) Disponibilização de informações de análise de investimentos;
3) Administração de carteiras (fundos de investimentos)
4) Realizar operações de Underwriting
23
Principais funções:
As corretoras de títulos e valores mobiliários (CTVM) e as distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) atuam 
nos mercados financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários 
entre investidores e tomadores de recursos.
A FISCALIZAÇÃO das Corretoras e distribuidoras, é feita tanto pelo 
Banco Central do Brasil quanto pela CVM.
Módulo 02 – Mercado financeiro e seus 
desdobramentos (mercados monetário, de crédito, de 
capitais e cambial).
Mercado Financeiro e seus desdobramentos (monetário, crédito, capitais e cambial)
• Estabelecer o contato entre os agentes superavitários e deficitários;
• Ser um mecanismo eficiente de fixação de preços para os ativos;
• Proporcionar liquidez aos ativos; e
• Reduzir os prazos e os custos da intermediação.
Podemos definir os mercados financeiros como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de 
ativos financeiros e se determinam seus preços. São mercados nos quais os recursos financeiros são transferidos desde 
unidades superavitárias, isto é, que têm um excesso de fundos, até aquelas deficitárias, ou seja, que têm necessidades de 
fundos. Dentro desse contexto, os mercados financeiros devem cumprir as seguintes funções:
Características 
Institucionais
Características 
de Oferta e 
Demanda
• Transparência: possibilidade de obter informação relativa ao mercado de forma fácil, barata e rápida; e
• Liberdade: trata-se da não existência de limitações de entrada ou saída de compradores e vendedores e da 
liberdade para negociar prazos e quantidades desejadas e formar preço. 
• Profundidade: existem ordens de compra e venda acima e abaixo do preço de equilíbrio, ou seja, existem 
curvas de oferta e demanda.
• Amplitude: ordens de oferta e de demanda existem em quantidade suficiente, ou seja, existe elasticidade nas 
curvas de oferta e demanda.
• Flexibilidade: diante de qualquer variação no preço de um ativo aparecem rapidamente novas ordens de 
compra e venda.
25
Classificação dos Mercados Financeiros
MERCADO TIPOS EXEMPLOS DE OPERAÇÕES
Monetário ou de 
Dinheiro
Mercado de Crédito
• Desconto comercial
• Crédito comercial
• Crédito bancário
• Empréstimos a curto prazo
Mercado de Títulos
• Dívida pública a curto prazo
• Ativos de empresas
• Ativos bancários
De capitais
Crédito a longo prazo
• Empréstimos
• Operações de leasing
• Operações de vendas a prazo
• Operações de factoring*
• Operações hipotecárias
Mercado de valores
• Bursátil
• Balcão
Ajudas oficiais • Operações do BNDES
Com base nos tipos de Ativos
26
*Factoring (fomento mercantil) é 
uma atividade comercial 
caracterizada pela aquisição de 
direitos creditórios, por um valor 
à vista e mediante taxas de juros 
e de serviços, de contas a receber 
a prazo.
Classificação dos Mercados Financeiros
Com base nos clientes
Mercado Características e tipos de operações
De crédito
Supre as necessidades de crédito de curto e médio prazos; por 
exemplo, capital de giro para empresas e consumo para as 
famílias. 
De capitais
Supre as necessidades de financiamento de longo prazo; por 
exemplo, investimentos para empresas e aquisição de bens 
duráveis para as famílias. 
Monetário
Supre as necessidades do governo de fazer política monetária e 
dos agentes e intermediários de caixa. Nesse segmento são 
realizadas operações de curto e curtíssimo prazo, e sua liquidez é 
regulada pelas autoridades monetárias. O Mercado monetário 
conta com dois grandes grupos de títulos:
Cambial
Supre as necessidades quanto à realização das operações de 
compra e venda de moeda estrangeira (fechamento de câmbio). 
Como exemplos dessas necessidades temos as importações 
(necessidade de compra e moeda estrangeira) e as exportações 
(necessidade de venda de moeda estrangeira) feitas pelas 
empresas.
• Crédito consignado; 
• CDC; 
• Cheque especial; 
• Cartão de Crédito; 
• Leasing; Financiamento Imobiliário; 
• Financiamento de capital de giro; 
• financiamento de máquinas e equipamentos.
• Títulos de renda fixa de longo prazo;
• Debêntures;
• Ações;
• LF, CRI, CRA, FII;
• Públicos.
• Privados
27
Módulo 03 – Os bancos na Era Digital: Atualidade, 
tendências e desafios.
Módulo 04 – Internet Banking.
Módulo 05 – Mobile Banking.
Módulo 13 – Transformação digital no Sistema Financeiro.
Linha do Tempo
1945
Criação da Superintendência 
da Moeda e do Crédito 
(SUMOC)
1962
Início da era da automação 
bancária no Brasil, com a 
aquisição dos primeiros 
computadores pelos bancos1964
Lei 4.595/64 estabelece 
novas regras para o mercado 
bancário, criando o Conselho 
Monetário Nacional (CMN) e 
o Banco Central do Brasil 
(BACEN)
1967
Fundação da Federação 
Brasileira de Bancos 
(FEBRABAN)
1971
A FEBRABAN cria o Centro 
Nacional de Automação 
Bancária (CNAB), para apoiar 
os esforços tecnológicos do 
setor.
1975
A padronização chega aos 
boletos de cobrança, 
aumentando a eficiência do 
processamento e permitindo 
pagamento em qualquer 
agência bancária.
1979
O Banco Central e a ANDIMA 
criam o Sistema Especial de 
Liquidação e Custódia 
(SELIC), substituindo títulos 
físicos por lançamentos 
eletrônicos.
1983
Criação da Compensação 
Nacional e instalação do 
primeiro caixa eletrônico e 
da primeira Unidade de 
Resposta Audível (URA) do 
Brasil.
29
Linha do Tempo
1988
CMN altera a 
regulamentação do setor 
bancário, permitindo a 
operação de bancos 
Múltiplos.
1992
Surgimento do Débito 
Automático para algumas contas 
(água, luz, gás e telefone) e o 
sistema de pagamentos de 
aposentados e pensionistas por 
meio de cartão magnético.
1994
Itamar lança o Plano Real. 
Bancos ajustam-se à estabilidade 
da moeda. O Bacen passa a 
enquadrar os bancos brasileiros 
nas regras da Basileia.
1996
Lançamento do primeiro 
serviço de Internet Banking 
do Brasil. Criação do COPOM.
1999
Criação da Figura de 
correspondente bancário e 
da Cédula de Crédito 
Bancário (CCB).
2000
Lançamento do primeiro 
serviço de mobile banking do 
Brasil.
2001
Criação do Sistema de 
Pagamentos Brasileiro (SPB) 
e da Câmara Interbancária 
de Pagamentos (CIP).
2002
O SPB entra em operação, 
processando inicialmente 
TEDs com limite mínimo de 
R$ 5 milhões.
30
Linha do Tempo
2009
Implantação do Débito 
Direto Autorizado (DDA), 
sistema eletrônico que utiliza 
a estrutura do SPB para 
substituir por documentos 
digitais os boletos 
impressos.
2011
A compensação por imagem 
substitui em todo o território 
nacional a compensação 
física de cheques.
2013
A Lei 12.865/13 democratizou o acesso dos brasileiros a 
diversos serviços, viabilizando a inclusão financeira no país. 
Mesmo sem conta corrente, pessoas podem fazer 
pagamentos e transferências por meio de outras empresas, 
fazendo uso dos seus telefones celulares. 
2014
Pagamento via NFC – Near 
Field Communication - 
pagamento por aproximação, 
que dependendo do valor da 
compra nem precisa de 
senha.
2010
Quebra da exclusividade das 
bandeiras de cartão de 
crédito.
31
Linha do Tempo
Outras inovações
Inteligência artificial, bigdata, a 
internet das coisas, computação 
em nuvens, robótica, 
cibersegurança, biometria, 
Webchat, chatbot (BIA), startups, 
fintechs, bitgtechs, innovation 
labs, coworking etc.
2020
Lançamento oficial do PIX – 
pagamento instantâneo – 
com funcionamento 24 horas 
por dia e sete dias por 
semana.
2021
Open Banking. É um 
conjunto de regras sobre o 
uso e compartilhamento de 
dados e informações 
financeiras entre instituições.
Conceitos de ASG - 2023
Investimentos sustentáveis, 
títulos verdes etc.
32
Canais Tradicionais e Digitais
• smartphones ou tablets, nominados de mobile banking; 
• computador pessoal, nominado de internet banking;
• POS (Points of Sale) estão distribuídos nos mais diversos negócios e são popularmente 
chamados de “maquininha” de débito e crédito. 
Canais Tradicionais
• agências bancárias com ponto fixo e de livre acesso dos clientes e usuários; 
• máquinas de autoatendimento (ATM - Automated Teller Machine); 
• centrais de atendimento telefônico (contact centers); e
• correspondentes bancários*
33
*Correspondentes bancários é a atividade de execução de serviços 
acessórios às atividades dos bancos, por meio de empresas não-
bancárias que são empregadas para este fim.
Canais Digitais
Bancos Digitais Bancos Digitalizados
Não há agências físicas. Há agências físicas.
Internet banking Mobile banking
Acesso aos serviços 
bancários tanto no celular 
quanto em um desktop.
Recurso bancário 
disponibilizado por meio 
de um aplicativo nos 
celulares e tablets.
Real digital
Moeda digital de banco central (da sigla em inglês CBDC, Central Bank Digital Currency) são 
denominadas na unidade de conta nacional que representam um passivo da instituição. Têm 
como objetivo ser o equivalente digital do dinheiro físico.
34
Moeda eletrônica Moedas virtuais (criptográficas)
recursos em reais armazenados em dispositivo 
ou sistema eletrônico que permitem ao 
usuário final efetuar transação de pagamento. 
Emitida por Banco Central. Representação 
digital da moeda fiduciária.
São representações digitais de valor, o qual 
decorre da confiança depositada nas suas 
regras de funcionamento e na cadeia de 
participantes. Não emitida por Banco Central.
• Dada a intensa volatilidade de valor das moedas virtuais, sua incapacidade de agir como unidade de conta, meio de troca e reserva de 
valor, foram criadas as stablecoins, moedas virtuais que oferecem estabilidade através de uma paridade 1:1 com ativos seguros, 
inclusive moedas fiduciárias de curso legal como o dólar.
• O surgimento de uma moeda virtual mais estável suscitou a possibilidade de competição com as moedas de curso legal, o que traria 
consequências indesejadas para as autoridades monetárias dos países.
• O uso de um meio circulante não controlado pelo banco central poderia afetar as taxas de juros, o nível de preços, a política cambial e o 
sistema de pagamentos como um todo.
• Vantagens do CBDC: aceleração da digitalização, inclusão financeira, inibição de moedas digitais privadas, pagamentos transfronteiriços, 
pagamentos programáveis e contratos inteligentes.
Características do CBDC 35
1) Baseada em conta vs. Baseada em tokens
• Baseada em conta – as contas são uma técnica bancária que representam uma relação jurídica contratual entre uma 
instituição financeira e um titular da conta. Ainda que o dinheiro creditado na conta seja chamado de “depósito”, a 
instituição financeira não é obrigada a guardar esse dinheiro, estando autorizada a utilizá-lo emprestando-o. Os saldos 
depositados em contas correntes são denominados “moeda escritural” e são transferidos por débitos e créditos entre tais 
contas.
• Baseada em tokens – representa uma técnica contábil e não um conceito contratual. Não estabelecem uma relação jurídica 
entre a entidade financeira e um terceiro e não criam direitos e obrigações entre eles. Embora a CBDC baseada em token 
possa ser representada em registros contábeis gerenciados centralmente pelo banco central, não é um saldo credor em 
conta corrente. O dinheiro baseado em token depende da capacidade do beneficiário de verificar a validade do objeto de 
pagamento.
• Para a moeda escritural: incluindo a CBDC baseada em conta, a identidade do titular da conta permite que este tenha 
acesso ao fundo: “Eu sou, então eu possuo”.
• Para o dinheiro de forma física: a posse de notas e moedas permite ao titular dispor dos fundos: “eu tenho, portanto, 
possuo”.
• Para tokens digitais: o conhecimento de uma senha (muitas vezes denominada de “chave privada” permite que o titular 
transfira os fundos: “eu sei, portanto, possuo”.
Características do CBDC 36
2) Atacado vs. Varejo vs. De Propósito geral
• CBDC de atacado: os bancos centrais já fornecem moeda digital na forma de reservas ou contas de liquidação mantidas por 
bancos comerciais e algumas outras instituições financeiras no próprio banco central. A configuração entre banco central e 
o sistema bancário é a CBDC do atacado. As reservas dos bancos comerciais podem ser consideradas uma CBDC do atacado. 
Elas são digitais, emitidas pelo banco central, restritas e baseadas em contas.
• CBDC de varejo: são aquelas emitidas pelo banco central e disponibilizadas ao público, seja pelo próprio banco central, seja 
intermediada pelo sistema financeiro, através de bancos comerciais, por exemplo. É muito parecido com o Pix. A diferença 
está apenas no processo por trás do pagamento e que os consumidoresnão enxergam. Apesar do dinheiro sair de uma 
conta e chegar na outra em tempo real quando alguém usa o Pix, não necessariamente isso é verdade para a liquidação dos 
valores entre os bancos envolvidos. A diferença é portanto na infraestrutura. 
• De propósito geral: a CBDC estaria disponível tanto no atacado, quanto no varejo.
Características do CBDC 37
3) Direto vs. Indireto vs. Híbrido
• CBDC direto: os bancos centrais emitem a CBDC e administram, eles próprios a circulação. 
• CBDC indireto: a CBDC é emitida por um banco comercial, mas é totalmente garantida (100%) por passivos do banco 
central.
• CBDC híbrido: emissão pelo banco central, com intermediários lidando com pagamentos.
Preocupações com o modelo direto:
• os BCs não possuem experiência em atendimento ao cliente e no estabelecimento de redes de pontos de contato físico ou digital; 
• Se os bancos começam a perder depósitos para o banco central, eles passam a depender mais do financiamento de atacado e isso 
possivelmente restringiria a oferta de crédito na economia com impacto potencial para o crescimento econômico;
• Os bancos comerciais dependem do depósito dos clientes para realizar suas atividades de intermediação e criar moeda. Caso fosse 
permitido uma conta direta entre cidadãos e autoridade monetária, poderia resultar em desintermediação financeira e gerar corrida 
generalizada contra os bancos.
Características do CBDC 38
4) Centralizadas vs. Descentralizadas
• CBDC com rede centralizada: As redes centralizadas são aquelas em que todos os participantes são dependentes de um 
agente central que guarda o registro. Esse agente central tem poder sobre os dados e pode modifica-los sem conhecimento 
prévio de outros agentes.
• CBDC com rede descentralizada: Nas redes descentralizadas, todos os participantes guardam uma cópia do registro, 
reduzindo o poder de cada agente sobre os dados e criando accountability sobre quem os modificou e quando. No mundo 
da DLT, essa autoridade central é substituída pela figura dos múltiplos membros da rende, todos com as mesmas 
informações, que exercem a mesma função de validação e liquidação através dos processos de comparação que são 
chamados de “mecanismos de consenso”.
Em geral, as CBDCs baseadas em conta são caracterizadas como centralizadas, enquanto as baseadas e token podem ser 
centralizada ou descentralizada.
Real digital – Perguntas e Respostas 39
Perguntas Respostas
Será possível fazer Pix? 
Pagar contas com o Real 
digital?
• As formas atuais de uso deverão ser também disponíveis.
• Você poderá fazer pagamentos em lojas e também utilizar o Pix;
• Poderá transferir Reais Digitais para outras pessoas;
• transformar seus Reais Digitais que estarão em custódia de um banco em depósito bancário convencional;
• sacar seus Reais Digitais passando para o formato físico. 
Como o usuário terá 
acesso ao Real digital?
• Terá uma carteira virtual em custódia de um agente autoridade pelo BCB.
O real digital estará sujeito 
às políticas monetárias? 
• O Real Digital será uma representação digital do Real físico hoje em circulação. E a política monetária será a 
base de sustentação de seu valor. Assim, quando o BC movimenta a liquidez da economia, em sua missão de 
garantir a estabilidade do valor de compra do Real, a quantidade de reais digitais em circulação será levada 
em conta.
O real digital será um 
agregado monetário?
• o Real Digital irá compor a medida de agregado monetário de maior liquidez disponível, similar a depósitos 
bancários e à moeda física em poder das pessoas.
A moeda virtual do BC 
teria que tipo de lastro?
• A moeda digital do BC é Real. É apenas uma forma diferente de representá-lo.
Módulo 06 – Open finance
Open Finance
Informações sobre:
41
O Open Finance, ou sistema financeiro aberto, é a possibilidade de clientes de produtos e serviços financeiros permitirem 
o compartilhamento de suas informações entre diferentes instituições autorizadas pelo Banco Central e a movimentação 
de suas contas bancárias a partir de diferentes plataformas e não apenas pelo aplicativo ou site do banco.
• Contas e operações de crédito;
• Produtos e serviços de câmbio (em breve);
• credenciamento;
• Investimentos (em breve);
• Seguros (em breve);
• Previdência (em breve).
• comparadores de tarifas bancárias, de tipos de contas, de cartões de crédito. 
• Usar informações financeiras que possui em um banco para contratar seguros ou 
planos de previdência com melhores condições em outros bancos.
Exemplos de soluções 
que podem surgir do 
Open Finance
É necessário obter 
consentimento do cliente.
A solicitação deve ser efetuada 
exclusivamente por canais eletrônicos 
(autenticação e confirmação).
O consentimento deve 
ter prazo de validade 
limitado a doze meses.
• Incentivar a inovação;
• Promover a concorrência;
• Aumentar a eficiência do SFN e do SPB;
• Promover a cidadania financeira.
objetivos
Open Finance 42
A assimetria da informação no mercado de crédito gera uma incerteza quanto à qualidade dos potenciais tomadores de empréstimos. Em um 
mundo ideal, as instituições teriam plena possibilidade de escolher entre os candidatos a empréstimos aqueles com maior probabilidade de 
pagar pontualmente suas dívidas. Enquanto algumas instituições escolheria os melhores riscos, outras, mais ousadas, escolheriam riscos não 
tão bons, por serem mais rentáveis. No mundo real, não é assim. Bons e maus pagadores se misturam em situações que tornam quase 
impossível distinguir uns dos outros. Como consequência, os credores acabam assumindo que a perda de crédito será maior do que seria se 
eles dispusessem de mais dados confiáveis e, com isso, sobem o preço dos empréstimos (os juros) para compensar o maior risco de crédito. 
Com preços mais caros, aqueles potenciais tomadores de crédito de melhor qualidade acabam se afastando do mercado para evitar pagar 
preços mais elevados (Oliveira, M. C., 2006, p. 100)
Fases - Open Banking Característica
1ª fase (01/02/2021)
• Compreende o intercâmbio de dados das instituições financeiras participantes sobre seus produtos e serviços, 
bem como canais de atendimento aos clientes. Com essa primeira fase já é possível efetuar a comparação entre 
produtos e serviços, bem como respectivos preços entre concorrentes.
2ª fase (13/08/2021) • Compartilhamento de dados cadastrais e transacionais dos clientes.
3ª fase (29/10/2021)
• Compartilhamento da funcionalidade de iniciação de transação de pagamento. Essa fase inicialmente se limitava 
à possibilidade do participante iniciar um Pix em conta do cliente detida pelo outro. Logo após foram iniciados 
os procedimentos para permitir os serviços de encaminhamento de proposta eletrônica de crédito, por meio da 
qual os clientes poderão solicitar proposta de operações de crédito e de arrendamento mercantil a várias 
instituições financeiras. A tendência é que o serviço facilite a comparação de taxas, prazos e outras condições 
de contratação.
4ª fase (15/12/2021) – 
última fase, apelidada 
de Open Finance.
• Compartilhamento de dados referentes a outros produtos e serviços financeiros prestados, como seguros, 
investimentos e câmbio.
Open Finance
A instituição participante é 
responsável pela confiabilidade, 
integridade, disponibilidade, 
segurança e sigilo em relação ao 
compartilhamento de dados e serviços 
em que esteja envolvida.
Devem designar diretor responsável 
pelo compartilhamento dos dados.
Deve elaborar relatório semestral 
referente ao compartilhamento 
de dados e serviços em que a 
instituição esteve envolvida.
43
Observação importantes:
• O cliente deve solicitar o compartilhamento de dados à instituição que vai receber os dados (instituição de destino).
• O consentimento dado pelo cliente deve discriminar os dados ou serviços que serão compartilhados (esse dado deverá ficar à 
disposição do BCB pelo prazo mínimo de 5 anos).
Importante! As instituições participantes envolvidas no compartilhamento de dados ou serviços devem assegurar às pessoasa 
possibilidade de encerrar o compartilhamento a qualquer tempo.
Estrutura de Governança
• Conselho deliberativo: responsável por decidir sobre as questões necessárias para a 
implementação do Open Finance e propor ao BCB os padrões técnicos.
• Secretariado: organiza e coordena os trabalhos.
• Grupos técnicos: encarregados de elaborar estudos e propostas técnicas para a 
implementação do ecossistema.
Módulo 07 – Novos modelos de negócios.
Módulo 08 – Fintechs, startups e big techs.
Novos Modelos de Negócios
Instituição de pagamento é a pessoa jurídica que viabiliza transações comerciais ou financeiras e movimentação de recursos, no âmbito de 
um arranjo de pagamento*, contudo sem a possibilidade de conceder empréstimos e financiamentos a seus clientes. 
Tipos de Instituição de pagamento
Emissor de moeda 
eletrônica
Gerencia conta de pagamento do tipo pré-paga, na qual 
os recursos devem ser depositados previamente.
Exemplo: emissores dos cartões de vale-refeição e cartões 
pré-pagos* em moeda nacional.
Emissor de 
instrumento de 
pagamento pós-
pago
Gerencia conta de pagamento do tipo pós-paga, na qual 
os recursos são depositados para pagamento de débitos 
já assumidos.
Exemplo: Instituições não financeiras emissoras de cartão de 
crédito (o cartão de crédito é o instrumento de pagamento).
Credenciador
Não gerencia conta de pagamento, mas habilita 
estabelecimentos comerciais para a aceitação de 
instrumento de pagamento.
Exemplo: instituições que assinam contrato com o 
estabelecimento comercial para aceitação de cartão de 
pagamento.
Uma mesma instituição de pagamento pode atuar em mais de uma modalidade.
*Cartão pré-pago é um meio de pagamento que pode ser 
recarregado para fazer compras e pagamentos no débito. 
Geralmente, ele não é associado a nenhuma conta bancária e 
pode ser utilizado por qualquer pessoa. Ex: cartão pré-pago de 
bilhete de transporte.
45
*arranjo de pagamento são as regras para 
viabilizar transferências de recursos, aportes e 
saques e tudo o mais que puder ser definido 
como pagamento. O arranjo é supervisionado 
pelo BCB.
Novos Modelos de Negócios 46
Modelos de Negócios de Instituições de Pagamentos
Centralizadores 
financeiros
busca-se agregar produtos ao serviço original de acordo com as necessidades de seus clientes. Entre as soluções 
oferecidas, estão a conta digital, a automatização de operações financeiras, a conciliação de pagamentos, a verificação 
de recebimentos e os serviços de transferência. O objetivo principal da instituição com esse modelo é se estabelecer 
como uma prestadora de serviços, soluções e plataformas, de maneira que ela possa se manter como gestora financeira 
central de seus clientes.
Focados em 
nichos
buscam direcionar seus produtos e serviços de acordo com delineamentos demográficos específicos. A viabilidade 
desses modelos se baseia no desenvolvimento de novas tecnologias e de configurações regulamentares favoráveis ao 
oferecimento de serviços em menor escala, tais como a interoperabilidade (possibilidade de qualquer entrante associar-
se a qualquer arranjo de pagamentos, atendendo às regras estabelecidas).
Agregação de 
valor ao serviço 
financeiro
permitem a adição de serviços tipicamente bancários – como serviços de pagamento, cartões de crédito e aplicativos de 
gestão financeira – à prestação dos serviços principais de um determinado ramo econômico não financeiro, como 
aplicativos de transporte, comércios ou serviços de entrega.
Fintechs
Fintechs são empresas que introduzem inovações nos mercados financeiros por meio do uso intenso de tecnologia, com 
potencial para criar novos modelos de negócios. Atuam por meio de plataformas online e oferecem serviços digitais 
inovadores relacionados ao setor.
Categorias 
de Fintechs
• De crédito;
• De pagamento;
• Gestão financeira;
• Empréstimo;
• Investimento;
• Financiamento;
• Seguro;
• Negociação de dívidas;
• câmbio; e
• multisserviços
Sociedade de Crédito Direto (SCD)
Sociedade de Empréstimo entre pessoas (SEP)
Benefícios das fintechs
• Aumento da eficiência e concorrência no mercado de crédito;
• Rapidez e celeridade nas transações;
• Diminuição da burocracia no acesso ao crédito;
• Criação de condições para redução do custo do crédito;
• Inovação;
• Acesso ao Sistema Financeiro Nacional.
47
Sociedade de Empréstimo entre pessoas (SEP)
A SEP realiza operações de crédito entre pessoas, conhecidas no mercado como peer-to-peer lending. Nessas operações 
eletrônicas, a fintech se interpõe na relação entre credor e devedor, realizando uma clássica operação de intermediação 
financeira, pelos quais podem cobrar tarifas. Ao contrário da SCD, a SEP pode fazer captação de recursos do público, desde 
que eles estejam inteira e exclusivamente vinculados à operação de empréstimo.
48
Sociedade de Crédito Direto (SCD)
Caracteriza-se pela realização de operações de crédito, por meio de plataforma eletrônica, com recursos próprios. Ou seja, 
esse tipo de instituição não pode fazer captação de recursos do público.
devem ser selecionados com base em critérios consistentes, verificáveis e transparentes, 
contemplando aspectos relevantes para avaliação do risco de crédito, como situação econômico-
financeira, grau de endividamento, capacidade de geração de resultados ou de fluxos de caixa, 
pontualidade e atrasos nos pagamentos, setor de atividade econômica e limite de crédito.
Seleção de 
clientes
49
Outros serviços que as 
SCDs podem prestar
• Análise de crédito para terceiros;
• Cobrança de crédito de terceiros;
• Distribuição de seguro relacionado com as operações por ela concedidas.
Importante! Para entrar em operação, as fintechs que quiserem operar como SCD ou SEP devem solicitar autorização ao Banco 
Central.
Módulo 09 – Sistema de bancos-sombra (shadow 
banking).
Shadow Banking 51
Shadow banking é um sistema de intermediação de crédito que envolve atividades e entidades fora do sistema bancário 
tradicional. Em outras palavras, shadow banking é a intermediação de crédito não-bancária. Inclui todos os agentes envolvidos 
em empréstimos alavancados que não têm acesso aos seguros de depósitos e/ou às operações de redesconto dos bancos 
centrais. Esses agentes tampouco estão sujeitos às normas dos Acordos de Basiléia. 
Riscos
• para a estabilidade do sistema financeiro semelhantes aos colocados pelos bancos tradicionais (são fonte de risco 
sistêmico);
• à medida que se engajam na transformação de maturidades e alavancagem e estreitam os laços entre as instituições 
financeiras, acaba torna-as mais vulneráveis ao contágio; 
• Reforçam o caráter pró-cíclico* do sistema a partir da amplificação do ritmo de concessão e retração do crédito;
• Concessão de crédito de longo prazo tendo como contrapartida uma estrutura alavancada de funding, essencialmente, de 
curto prazo, é uma potencial vulnerabilidade que o shadow banking pode trazer ao sistema financeiro como um todo.
*quando a sua orientação acompanha o ciclo 
econômico, geralmente exacerbando-o. Exemplo: em 
momentos de retração econômica, o caráter pró-cíclico 
amplifica ainda mais essa retração.
Vantagens
• Ampliam o acesso ao crédito;
• Promovem fontes alternativas de investimento.
Exemplos Fundos de investimento; veículos estruturados ou estruturas de securitização; FIDC; CRI, CRA, FII.
Importante! As seguradoras, reguladas pela Susep, e os fundos de 
pensão, regulados pela Previc, não são incluídos no conceito de 
shadow banking, tendo em vista que não estão envolvidos em 
significativa transformação de maturidade ou de liquidez.
Shadow banking estão sob regulação e 
supervisão da CMN, da CVM e do BCB, 
conforme sua área de atuação.
Módulo 10 – O dinheiro na era digital: blockchain, 
bitcoin e demais criptomoedas.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas 53
Moedas Digitais Criptomoedas
É uma Central Bank Digital Currency, ou seja, uma moeda 
desenvolvida e controlada pelo governo por meio de um banco 
central. Sua redeé centralizada.
Toda criptomoeda é uma moeda digital, mas nem toda 
moeda digital é uma criptomoeda.
As redes centralizadas são aquelas em que todos os 
participantes são dependentes de um agente central que 
guarda o registro. Esse agente central tem poder sobre os 
dados e pode modifica-los sem conhecimento prévio de outros 
agentes.
O Bitcoin foi a primeira criptomoeda do mundo. Criado em 2008, 
por um usuário ou grupo de usuários de forma anônima e 
voluntária que atende sob o pseudônimo de Satoshi Nakamoto, 
mas que entrou em funcionamento somente em 03 de janeiro de 
2009. Sua rede é descentralizada.
Nas redes descentralizadas, todos os participantes guardam uma 
cópia do registro, reduzindo o poder de cada agente sobre os 
dados e criando accountability sobre quem os modificou e 
quando. No mundo da DLT, essa autoridade central é substituída 
pela figura dos múltiplos membros da rende, todos com as 
mesmas informações, que exercem a mesma função de validação 
e liquidação através dos processos de comparação que são 
chamados de “mecanismos de consenso”.
O que é a tecnologia blockchain? A blockchain é um tipo específico de Distributed ledger technology* que se destaca no meio das moedas 
digitais, criptomoedas e stablecoins*. A base de dados é organizada na forma de blocos encadeados sequencialmente. Chama-se “mineração 
de dados” a atividade de tentar validar a transação dentro do blockchain (validar o bloco), através da resolução de uma hash (uma espécie de 
função ou enigma ou problema matemático) que pode ser solucionado via “mecanismos de consenso”, tais como o proof of work (modelo de 
competição entre os agentes para validação do bloco) ou proof of stake (o agente responsável pela validação do bloco é escolhido por 
algoritmo). O minerador que conseguir decifrar o enigma (resolver o problema ou hash) pode ser recompensado com criptomoeda. O 
minerador faz, assim, o papel que hoje é realizado pelos bancos de criar moeda.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas 54
Características 
do Bitcoin
1. Digital;
2. Neutra; (isenta de vínculo político)
3. Independente;
4. Criptografada - garante a privacidade, elemento fundamental para que o dinheiro seja livre de verdade;
5. Baseada na tecnologia conhecida como Blockchain;
6. Resistente à inflação inesperada.
O sistema de consenso é o que garante a segurança da rede e a 
imutabilidade das informações. 
*Stablecoins: consideradas moedas virtuais ou criptomoedas que visam manter estabilidade de valor frente a algum ativo/grupo de ativos 
previamente definido. Assim como a criptomoeda, ambas são digitais, usam redes descentralizadas, fazem transações P2P (peer-to-peer), são 
baseadas em tokens ao invés de contas e não são emitidas pelos bancos centrais.
*Distributed Ledger Tecnology: banco de dados compartilhado em uma rede para que cada participante tenha uma cópia idêntica. Deve ter 
mecanismo de consenso para validar novas entradas no livro de registro.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas 55
Token: No universo das criptomoedas, token é a prova eletrônica de propriedade de ativos físicos, ou seja, a representação 
digital de um ativo em uma blockchain. Na área de tecnologia, token refere-se a um dispositivo eletrônico/sistema gerador 
de senhas bastante utilizado por bancos.
Características 
do Blockchain
• Mais que 50% dos participantes precisam concordar e sincronizar a cadeia de blocos para que as informação 
armazenadas sejam validadas;
• Cada novo bloco faz referência ao anterior, e, a cada nova entrada de dados, o último elo é verificado.
• Utiliza criptografia em todas suas ligações, o que assegura que informações sigilosas possam ser 
armazenadas sem que nenhum ponto da rede tenha acesso ao conteúdo, que só se torna visível para quem 
possui a devida autorização.
Big data: é o ambiente tecnológico que permite processar um grande volume de dados coletados ou produzidos para análises e finalidades 
variadas, que auxiliam na tomada de decisões. Seus atributos recorrentes denominados “4 Vs”, são: (i) volume – a capacidade 
computacional atual que permite processar grande quantidade de informações; (ii) velocidade – aumento da velocidade de processamento 
para tempo real ou quase; (iii) variedade – diversidade de estrutura, espécie e conjuntos de dados disponíveis; e (iv) valor – os dados são 
matéria-prima capaz de gerar valor, inclusive de monetização, para atividades empresárias ou não. A principal relevância da Big Data para a 
economia e para a sociedade é que ela fornece as condições necessárias para que, por meio do uso de modelos de IA, toda essa matéria-
prima bruta informacional seja analisada mediante tratamento algorítmico, permitindo, por exemplo, a identificação de padrões de 
comportamento ou tendências econômicas, a exemplo das predições de risco e retorno realizadas pelas instituições financeiras e que se 
transformam em serviços financeiros, como crédito, seguro e investimento, mais eficientes e customizados.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas 56
chaves criptografadas
Privada: dá acesso à moeda. Não deve ser compartilhada.
Pública: servem como endereço da conta! pode ser 
compartilhada e permite que você envie ou receba recursos.
A maior parte das carteiras, tanto de aplicativos quanto em carteiras físicas, convertem a chave privada em uma sequência de 
doze a 24 palavras que funcionam como um backup. São as chamadas “palavras-semente”. Se você perder o código, perdeu o 
Bitcoin.
Chave pública Chave privada
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas
• Criação de novos bitcoins que serão inseridos na rede;
• Necessário resolver um enigma criptográfico computacional;
• O minerador que desvendar o enigma ganha o direito de inscrever um novo bloco na blockchain 
e as taxas das futuras transações que ocorrerem nesse bloco, assim como um montante em 
bitcoins;
• Para minerar é necessário um hardware em específico, projetado especialmente para a 
resolução de enigmas computacionais.
• Cada bloco contém uma recompensa de 50 moedas nos primeiros quatro anos de operação do 
Bitcoin, a ser reduzido pela metade depois em 25 moedas e depois a cada quatro anos dividindo 
pela metade (esse evento é chamado de halving)
57
Mineração: as transações são validadas e adicionadas à blockchain através de um processo chamado “mineração”, que 
também é o método pelo qual novos bitcoins são criados. O limite de Bitcoins é de cerca de 21 milhões.
O que é uma carteira ou Wallet? Pode ser um aplicativo de celular, um pedaço de papel, um programa no computador ou até um 
hardware, semelhante a um pen-drive. 
Cold Wallet
Carteiras Off-line. Exemplos são as carteiras em hardware (que são parecidos com um pen-
drive, das marcas Trezor e Ledger, que você pode adquirir nos sites oficiais), ou carteiras em 
papel, que são as chaves pública e privada impressas em um papel.
Hot Wallet
Carteiras On-line. Possuem acesso à internet pelo dispositivo onde estão instaladas e são mais 
práticas para quem quer movimentar e usar suas criptomoedas com mais frequência. 
Geralmente são aplicativos no celular ou programas no computador e são mais aconselháveis 
para a manutenção de saldos menores. Também possuem backup das chaves privadas.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais criptomoedas 58
Módulo 11 – Correspondentes bancários.
Correspondentes Bancários
Os correspondentes bancários consistem em parcerias estabelecidas entre as Instituições Financeiras e empresas do setor do 
comércio, sobretudo varejista, assim como dos Correios, lotéricas, cartórios etc. Estas empresas comercializam produtos e 
serviços bancários e executam operações transacionais, sem a intermediação direta de um trabalhador bancário. A definição 
de correspondentes bancários segundo resoluções do CMN (Conselho Monetário Nacional) é a atividade de execução de 
serviços acessórios às atividades dos bancos, pormeio de empresas não-bancárias que são empregadas para este fim. 
60
Importante! O correspondente não precisa de autorização do BC, 
apenas a instituição que o contrata!
Vantagens
• O banco consegue tirar os “não-clientes” das agências que avolumam filas dos caixas;
• Inclusão financeira;
• Aumenta a capacidade de alcance dos bancos.
Desvantagens
• O correspondente bancário não possui as mesmas condições de trabalho de um bancário;
• Não possui a mesma remuneração.
Correspondentes Bancários
O contrato de correspondente pode ter por objeto as seguintes atividades de atendimento:
• Recepção e encaminhamento de propostas de abertura de contas de depósitos e de pagamentos;
• Realização de recebimentos, pagamentos e transferências eletrônicas;
• Execução ativa e passiva de ordens de pagamento;
• Recepção e encaminhamento de propostas de operações de crédito e de arrendamento mercantil;
• Recebimentos e pagamentos relacionados a letras de câmbio;
• Realização de operações de câmbio (exemplo: compra e venda de moeda estrangeira).
61
Resolução CMN 
4935/2021
Limitação ao valor de US$3.000,00 (três mil dólares dos 
Estados Unidos), ou seu equivalente em outras moedas, por 
operação, e no caso de operação de compra ou de venda de 
moeda estrangeira em espécie com entrega do contravalor em 
moeda nacional também em espécie, limitação ao valor de 
US$1.000,00 (mil dólares dos Estados Unidos), ou seu 
equivalente em outras moedas;
Módulo 12 – Sistema de pagamentos instantâneos 
(PIX).
Sistema de pagamentos instantâneo (PIX) 63
Pix é o pagamento instantâneo brasileiro. O meio de pagamento criado pelo Banco Central (BC) em que os recursos são 
transferidos entre contas em poucos segundos, a qualquer hora ou dia. O Pix pode ser realizado a partir de uma conta 
corrente, conta poupança ou conta de pagamento pré-paga.
• Com o Pix, não é necessário saber onde a outra pessoa tem conta;
• O Pix funciona 24 horas, 7 dias por semana, entre quaisquer bancos, fintechs e Instituições de pagamento;
• As transações de pagamento por meio de boleto exigem a leitura de QR Code;
• Liquidação em tempo real;
• Transações a partir de R$ 0,01;
• Chave Pix: CPF, CNPJ, E-mail, número de celular ou chave aleatória.
Características
Importante! Em geral, não há limite máximo de valores. Entretanto, as instituições que ofertam 
o Pix poderão estabelecer limites máximos de valor baseados em critérios de mitigação de riscos 
de fraude e de critérios de prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. 
Os usuários podem solicitar ajustes nos limites estabelecidos, devendo a instituição acatar 
imediatamente a solicitação caso o pedido seja para redução de valor.
Pessoas físicas possuem limites máximos pré-definidos, que podem ser alterados pelos clientes. A redução é imediata, mas o 
aumento depende de avaliação da instituição. O aumento é efetivado entre 24 e 48 horas após o pedido.
• De PF para PF, de dia o limite é igual ao do TED; à noite: R$ 1.000,00;
• De PF para PJ – de dia ou à noite: igual ao limite do TED.
O correntista pode escolher se o 
período noturno começara às 
22h, terminando às 6h.
Sistema de pagamentos instantâneo (PIX) 64
Segurança Autenticação Rastreabilidade Tráfego seguro 
de informações
Toda e qualquer transação, inclusive 
aquelas relacionadas ao 
gerenciamento das chaves Pix, só 
pode ser iniciada em ambiente 
seguro da instituição de 
relacionamento do usuário que seja 
acessado por meio de uma senha ou 
de outros dispositivos de segurança 
integrados ao telefone celular, como 
reconhecimento biométrico e 
reconhecimento facial ou uso de 
token;
todas as operações com o 
Pix são totalmente 
rastreáveis, o que permite a 
identificação das contas 
recebedoras de recursos 
produtos de 
fraude/golpe/crime, 
permitindo a ação mais 
incisiva da polícia e da 
Justiça, o que não acontece 
com saques em caixas 
eletrônicos, por exemplo;
O tráfego das informações das transações é feito 
de forma criptografada na Rede do Sistema 
Financeiro Nacional (RSFN), que é uma rede 
totalmente apartada da internet e na qual cursam 
as transações do Sistema de Pagamentos Brasileiro 
(SPB). Todos os participantes do Pix têm que 
emitir certificados de segurança para conseguir 
transacionar nessa rede. Além disso, todas as 
informações das transações e os dados pessoais 
vinculados às chaves Pix são armazenados de 
maneira criptografada em sistemas internos do 
BCB
Sistema de pagamentos instantâneo (PIX) 65
Tanto no Pix Saque quanto no Pix troco, é possível retirar dinheiro em espécie onde esse serviço é oferecido, como lojas, 
lotéricas, caixas eletrônicos, etc. É só ler um QR Code e fazer um Pix da sua conta para a conta do local que está oferecendo 
o serviço.
Pix Troco
O valor é a diferença entre o 
valor total do Pix e o valor 
da compra que você fez.
Pix Saque
O dinheiro é o valor do Pix 
que você fez.
O limite do saque é R$3.000,00 de dia, e R$1.000,00 à noite. Pessoas físicas 
podem fazer até 08 saques por mês, de graça.
Sistema de pagamentos instantâneo (PIX) 66
Bloqueio 
cautelar
O que fazer em caso de 
golpe, fraude ou um crime
O bloqueio cautelar é um mecanismo exclusivo do Pix para 
aumentar a segurança dos seus usuários. Acontece quando 
existe uma suspeita de fraude. No momento do recebimento 
do Pix, os recursos são imediatamente bloqueados por até 
72 horas pela instituição do recebedor para fazer uma 
avaliação mais detalhada.
Se houver fraude: 
os recursos serão 
devolvidos ao 
pagador.
Se não houver fraude: 
o bloqueio é encerrado 
e o recurso é devolvido 
ao recebedor.
Com o registro do caso, sua instituição deve registrar uma 
notificação de infração por meio do BC, a instituição do 
suposto golpista irá bloquear os valores e ambas instituições 
terão um tempo para avaliar detalhadamente o caso. Após 7 
dias, se for comprovado o golpe ou a fraude, o seu dinheiro 
será devolvido em até 96 horas. Caso não haja saldo suficiente 
para efetuar a devolução total dos valores, até o prazo máximo 
de 90 dias da transação original a instituição de relacionamento 
do recebedor deve monitorar a conta e, surgindo recursos na 
conta, deve efetuar devoluções parciais.
Registre um BO na 
polícia.
Registre uma reclamação 
na Instituição.
Módulo 13 – Transformação digital no Sistema 
Financeiro (já abordado anteriormente).
Módulo 14 – Moeda e política monetária: políticas 
monetárias convencionais e não-convencionais 
(quantitative easing).
Moeda
Moeda como Reserva de Valor: A separação entre os atos de compra e de venda em termos individuais permite a separação 
temporal, isto é, o indivíduo ao vender não precisa comprar imediatamente outra mercadoria. Para que o indivíduo possa 
escolher o momento de utilizar o poder de compra adquirido ao vender sua mercadoria, esta deve manter seu valor ao longo 
do tempo, isto é, a moeda deve, ao menos durante certo intervalo de tempo, ser reserva de valor. Como a moeda é reserva de 
valor e unidade de conta, abrimos, inclusive, a possibilidade de que as transações não sejam liquidadas imediatamente contra 
a entrega da moeda; a mercadoria pode circular com uma promessa futura de pagamento. Esta possibilidade de diferir o 
pagamento, a liquidação no tempo, é a origem do sistema de crédito.
69
Moeda
I. Meio de trocas;
II. Unidade de conta; e
III. Reserva de valor.
Monetização 
da Economia
Inflação Poder de compra
Desmonetização 
da Economia
Inflação Poder de compra Compra de TPF
Moeda como meio de troca: É consequência natural da evolução econômica e social a passagem das trocas diretas para as 
indiretas. Com isso, elimina-se a necessidade da dupla coincidência de desejos da troca direta.
Moeda como Unidade de conta: A moeda desempenha a função de denominador comum de valor, isso é, fornece o padrão 
para que as demais mercadorias expressem seus valores. Ela desempenha a função de ser a expressão geral do valor, isto é, 
fornece o “referencial” para que as demais mercadorias cotemseus valores. Pode ser chamada de unidade de medida de valor.
Políticas Monetárias convencionais
LIQUIDEZ INFLAÇÃO PIB
Aumentar 
Compulsório e 
Redesconto ou 
Vender T.P.F.
Reduz Reduz Reduz
Reduzir Compúlsório
e Redesconto ou 
Comprar T.P.F
Aumenta Aumenta Aumenta
70
COPOM e Políticas Monetárias convencionais
• indústria e agricultura (Varejista);
• Índice oficial de inflação do Brasil;
• Calculado e divulgado pelo IBGE;
• Utiliza uma cesta de mercado para cálculo do índice;
• Pesquisa famílias que recebem de 1 a 40 salários mínimos;
• A meta do IPCA é definida pelo CMN;
• Divulgado aproximadamente no 8° dia útil do mês.
71
SELIC Meta
O Comitê de Política Monetária (Copom) é o órgão do Banco Central, formado pelo seu Presidente e diretores, que define, a 
cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia – a Selic. As decisões do Copom são tomadas visando com que a inflação 
medida pelo IPCA situe-se em linha com a meta definida pelo CMN.
Uma vez definida a taxa Selic, o Banco Central atua diariamente por meio de operações de 
mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais – para manter a taxa de juros 
próxima ao valor definido na reunião.
Índice de Preços ao 
Consumidor Amplo 
(IPCA)
Operações Compromissadas
72
Selic Over: é a taxa média das operações compromissadas lastreadas em título público federal praticadas no mercado 
interbancário com duração de 1 dia e compromisso de recompra. Esta taxa é determinada pela média ponderada do volume 
de negócios realizados durante o dia entre as instituições financeiras e o Banco Central, e é representada na forma anual.
72
Certificado de Depósito Interbancário (CDI) = taxa DI: é a taxa média das operações compromissadas lastreadas em títulos 
privados praticada no mercado interbancário com duração de 1 dia e compromisso de recompra.
COPOM SELIC Meta SELIC-Over CDI
Política monetária não-convencional (Quantitative Easing) 73
Características
O Quantitative easing (QE), é uma forma de política monetária não convencional em que um banco central compra títulos 
de longo prazo no mercado aberto para aumentar a oferta de moeda e encorajar empréstimos e investimentos. 
• Ambiente de taxas de juros próximas a zero – que deixa a política monetária convencional impotente para 
evitar uma espiral deflacionária;
• Aumento do ativo do balanço do Banco Central, ou seja, aumento da base monetária, por meio da compra de 
ativos financeiros públicos e privados;
• A compra do QE é realizada à mercado;
• A compra do QE faz com que suba os preços dos títulos de longo prazo e force a queda do juro de longo prazo;
Agregados Monetários
BM = PMPP + R
M1 = PMPP + DV
M2 = M1 + Poupança + Títulos privados
M3 = M2 + Cotas de FIRF + Op. Comp. registradas no SELIC
M4 = M3 + Títulos públicos federais
• BM = É a moeda emitida pelo BCB (dinheiro com poder de multiplicação);
• PMPP = Moeda em circulação – caixa dos bancos comerciais;
• R = Reservas: R1(compulsórias), R2(voluntárias), R3(moeda corrente = caixa do banco);
• M1 = meio de pagamento (é a oferta de moeda – ativos com liquidez absoluta).
• Pode gerar inflação;
• Pode desvalorizar a moeda doméstica.QE
Módulo 15 – Orçamento público, títulos do Tesouro 
Nacional e dívida pública.
Orçamento Público
Planejamento
75
é um espaço político decisório no qual o governo decide, em resposta às demandas da 
sociedade, quais políticas públicas serão implementadas para enfrentar problemas e aproveitar 
oportunidades.
Plano Plurianual (PPA)
• define as diretrizes, objetivos e metas da administração pública federal para o 
horizonte de quatro anos - vigente do segundo ano do mandato atual do presidente 
até o primeiro ano do mandato do próximo presidente, quando é preparado um 
novo PPA. 
• Possui metas para cada área de atuação: saúde, educação, saneamento, 
transportes, energia etc.;
• Também é incluído no PPA os gastos necessários para garantir a oferta permanente 
de determinado serviços público: exemplo, distribuição de cestas básicas para 
populações carentes;
• Cada esfera do Governo tem um PPA (Federal) PPA (estadual) e PPA (municipal) 
porque eles possuem suas próprias responsabilidades.
Define o que é mais importante e como o governo deve montar e aplicar o orçamento a cada ano. Ela traz as regras para 
elaborar e executar o orçamento para o ano seguinte, definindo também prioridades e metas do governo. Tanto a LDO 
quanto o orçamento seguem um plano maior, que é justamente o PPA. A LDO estabelece a ligação entre a LOA e a PPA. 
Aqui diz, por exemplo, quanto será o reajuste do salário mínimo e quanto o governo precisa poupar todo ano para pagar sua 
dívida. Aqui são definidas as “regras do jogo”. Antes de fazer o orçamento, o governo prepara a Lei de Diretrizes 
Orçamentária (LDO). 
A LOA estima as receitas e programa as despesas de cada ano de acordo com as prioridades do PPA e as regras 
estabelecidas pela LDO. Nenhuma despesa pública pode ser executada sem estar prevista na LOA. O orçamento federal 
inclui toda a programação de gastos da administração pública, desde o pagamento de pessoal, de aposentadorias, saúde, 
educação, até os investimentos das empresas estatais. O orçamento público na verdade é uma LEI, que é justamente a LOA. 
Orçamento Público 76
Lei Orçamentária Anual (LOA)
Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) Regras
Programação dos gastos
Orçamento Público
Receitas Despesas
Vinculadas: só podem ser usadas para determinados 
fins, definidos em lei. Exemplo: salário educação – 
contribuição paga pelas empresas a UNIÃO que só 
pode ser usada para cobrir gastos com ensino 
fundamental. Outro exemplo é a contribuição chamada 
CIDE que vem embutida no preço da gasolina que só 
pode ser usada na construção e recuperação de 
estradas, em infraestrutura de transporte e em ações 
de proteção ambiental. 
Obrigatórias: pagamento da dívida pública; salários dos 
servidores; aposentadorias; benefícios como auxílio 
maternidade e auxílio doença; transferências que a 
constituição define para estados e municípios e etc. Acaba 
deixando pouca margem para a despesa discricionária.
Não vinculada: de outro lado, é aquele em que o 
administrador público poderá escolher, utilizando-se 
dos critérios da conveniência e oportunidade, onde 
aplicar os valores arrecadados.
Discricionárias: financiamento de pesquisas científicas; 
melhoria do ensino; modernização de hospitais; 
construção de estradas, infraestrutura e etc.
77
Títulos do Tesouro Nacional
Os títulos públicos são títulos de renda fixa emitidos pelo governo. Os investidores de varejo 
atualmente conseguem investir diretamente em títulos públicos federais, emitidos pela União, 
pelo Programa do Tesouro Direto, desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3.
78
Sem cupomCom cupom
Juros compostos.Juros simples.
Sigla Nome utilizado Rentabilidade Observações
Títulos 
SEM 
Cupom
LTN Tesouro Prefixado
Deságio sobre o valor nominal 
(Prefixado)
O valor de face é sempre R$ 1.000,00 por 
unidade de título.
LFT Tesouro Selic SELIC (pós-fixado)
Se a Selic aumentar a sua rentabilidade 
aumenta e vice-versa. Pode ser negociado 
ao par, com Deságio ou ágio.
NTN-B (principal) Tesouro IPCA IPCA + juros (pós-fixado) Aumenta o poder de compra do dinheiro
NTN-B1 Tesouro Renda + IPCA + juros (pós-fixado)
O principal é pago em 240 parcelas 
(amortizações) mensais que iniciam na data 
de conversão.
Títulos 
COM 
Cupom
NTN-B
(6% a.a. o cupom)
Tesouro IPCA com 
Juros Semestrais
IPCA + juros (pós-fixado) Aumenta o poder de compra do dinheiro
NTN-F
(10% a.a. o cupom)
Tesouro Prefixado 
com Juros Semestrais
Deságio sobre o valor nominal 
(Prefixado)
O valor de face é sempre R$ 1.000,00 por 
unidade de título + ultimo pagamento de 
juros Semestrais.
Títulos do Tesouro Nacional 79
Características
• São tidos como títulos livres de risco de crédito;
• Possuem liquidez diária;
• pós-fixado é indicado para alta da SELIC;
• Pré-fixado é indicado para queda da SELIC;
• O imposto deRenda é conforme tabela de renda fixa;
• O valor mínimo para comprar títulos é de R$30,00 ou 0,01 título;
• O valor máximo de compra é R$ 1 milhão por mês;
• O cupom é pago sobre o valor nominal (de face ou vencimento) do título, independente da taxa ou do preço de compra;
• São escriturais, nominativos e negociáveis.
Taxa de desconto Preço Unitário (PU)
• No deságio: o investidor recebe SELIC + taxa%. Preço mais barato que ao par. Rentabilidade acima da SELIC.
• No ágio: o investidor recebe SELIC – taxa%. Preço mais caro que ao par. Rentabilidade abaixo da SELIC.
• Ao par: o investidor recebe SELIC + 0,00%. Rentabilidade igual da SELIC.
LFT
Títulos do Tesouro Nacional 80
Dívida Pública 81
Dívida Pública Federal 
(DPF)
À forma
À moeda
Classificada quanto
Emissão de títulos públicos
Assinatura de contratos
Dívida mobiliária
Dívida contratual
Pagamentos e recebimentos 
realizados na moeda corrente 
do país (Real)
Pagamentos e recebimentos 
realizados em moeda 
estrangeira (usualmente o 
dólar).
Dívida interna 
(DPMFi)
Dívida externa 
(DPMFe)
Rolagem da dívida (ou refinanciamento): na data 
de vencimento de um título que o governo 
emitiu, ele emite outro para substituir o anterior. 
Não é dinheiro novo entrando para os cofres do 
governo, o que significa que ele não poderá fazer 
novos gastos com esses recursos. O governo vai 
continuar pagando juros e uma parte do principal 
da dívida pública (amortização). 
Módulo 16 – Produtos Bancários: Programas sociais e 
benefícios do trabalhador; noções de cartões de 
crédito e débito, crédito direto ao consumidor, 
crédito rural, poupança, capitalização, previdência, 
consórcio, investimentos e seguros.
Bolsa família
83
Bolsa família: É um programa de transferência direta e indireta de renda, destinado às famílias em situação de pobreza e 
extrema pobreza em todo o país, de modo que consigam superar a situação de vulnerabilidade social. O Programa é gerido 
pelo Ministério do Desenvolvimento e Assistência Social, Família e Combate à Fome, responsável pela gestão do Programa e 
envio dos recursos paga pagamento dos benefícios. A Caixa é o Agente Operador do Programa, responsável pelo pagamento 
dos benefícios e disponibilização de canais de atendimento aos beneficiários que tenham dúvidas sobre o saque do benefício.
83
Elegíveis ao Programa 
Bolsa Família
• Inscritas no CadÚnico; e
• Cuja renda familiar per capita mensal seja igual ou inferior a R$ 218,00.
O Bolsa família instituído pela MP n° 1.164/2023 substituiu o 
Programa Auxílio Brasil, instituído pela Lei n° 14.284/2021.
Benefícios financeiros do 
programa
• Benefício de Renda de Cidadania, no valor de R$ 142 por integrante;
• Benefício complementar, destinado as famílias cuja soma dos valores relativos aos benefícios financeiros 
seja inferior a R$ 600;
• Benefício Primeira infância, no valor de R$ 150 por criança, com idade entre 0 e 7 anos incompletos;
• Benefício Variável Familiar, no valor de R$ 50,00 destinado às famílias que possuírem gestantes, 
crianças com idade entre 7 e 12 anos incompletos, ou adolescentes entre 12 e 18 anos incompletos;
Auxílio Gás
84
Auxílio Gás: É um programa de auxílio à compra do gás de cozinha, destinado a famílias de baixa renda. O Programa é gerido 
pelo Ministério do Desenvolvimento e Assistência Social, Família e Combate à Fome, responsável pelo envio dos recursos para 
pagamento. A CAIXA é responsável por realizar o pagamento do Auxílio Gás para as pessoas selecionadas.
84
Elegíveis ao Programa 
Auxílio Gás
• Inscritas no CadÚnico com renda familiar mensal per capita menor ou igual a meio salário-mínimo;
• O auxílio será concedido preferencialmente às famílias com mulheres vítimas de violência doméstica 
que estejam sob o monitoramento de medidas protetivas de urgência;
Benefícios financeiros 
do programa
• A cada bimestre, a família receberá valor monetário correspondente a uma parcela de, no mínimo, 50% 
da média do preço nacional de referência do botijão de 13kg;
Benefícios do trabalhador 85
Benefícios Características
FGTS
• O Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) foi criado com o objetivo de proteger o
trabalhador demitido sem justa causa, mediante a abertura de uma conta vinculada ao contrato
de trabalho.
• Os empregadores, depositam no início de cada mês, em nome dos empregados, o valor
correspondente a 8% do salário de cada funcionário;
• Todo trabalhador brasileiro com contrato formal, regido pela CLT, e, também, trabalhadores
domésticos, rurais, temporários, intermitentes, avulsos, safreiros e atletas profissionais têm
direito ao FTGTS;
• O FGTS possui remuneração mensal da TR + 3,00% a.a. e pode distribuir resultados, com o
objetivo de incrementar a rentabilidade;
• Saque-aniversário do FGTS: Sistema opcional onde anualmente, no mês de aniversário, o
trabalhador pode sacar parte do seu saldo do FGTS. Caso o trabalhador seja demitido, poderá
sacar apenas o valor referente à múlta rescisória e não poderá sacar o valor integral da conta;
• Condições para saque: demissão sem justa causa; aposentadoria; necessidade pessoal, urgente e
grave, decorrente de desastre natural; falecimento do trabalhador; idade igual ou superior a 70
anos; portador de HIV; Neoplasia maligna; doenças graves etc.
Abono Salarial
• Equivale ao valor de, no máximo, um salário mínimo ao trabalhador que:
a) esteja cadastrado no Programa de Integração Social (PIS) ou Programa de Formação do
Patrimônio do Servidor Público (PASEP);
b) Tenha recebido remuneração mensal media de até dois salários mínimos durante o ano-
base;
c) Ter exercido atividade remunerada para Pessoa Jurídica, durante pelo menos 30 dias,
consecutives ou não, no ano-base;
Benefícios Características
INSS
• O Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) é responsável pelo pagamento da aposentadoria e demais 
benefícios aos trabalhadores brasileiros, com exceção de servidores públicos. Para ter direito ao benefício, o 
trabalhador deverá pagar uma contribuição mensal durante um determinado período ao INSS, variando de 
acordo com o tipo de aposentadoria;
• A CAIXA atua como Agente Pagador de Benefícios do INSS, sob gestão do Ministério do Trabalho e 
Previdência. A origem dos recursos para pagamento é da União;
• A aposentadoria pode ser por idade ou tempo de contribuição.
Seguro 
desemprego
• Oferece auxílio em dinheiro por um período determinado ao trabalhador desemprego em virtude de
dispensa sem justa causa. Ele é pago de três a cinco parcelas de forma continua ou alternada, de acordo com
o tempo trabalhador;
• A Caixa atua como agente pagador, cujos recursos são custeados pelo FAT.
Benefícios do trabalhador 86
Cartão de débito e Crédito
O cartão de débito é uma forma de pagamento eletrônica que permite a dedução do valor de uma compra diretamente na conta bancária do 
titular do cartão (conta corrente ou poupança). Para a efetivação de uma transação, o cliente deve utilizar uma senha para autorizar o acesso 
aos seus fundos bancários. A transação é feita por um terminal eletrônico chamado de POS (point of sale) instalado no estabelecimento 
comercial e este está conectado diretamente em rede bancária. Um comprovante é emitido ao final da transação, e todas as transações são 
listadas no extrato mensal da conta do cliente.
87
O Cartão de crédito é uma forma de pagamento eletrônico (dinheiro de plástico). É um cartão de plástico que pode conter ou não um chip e 
apresenta na frente o nome do portador, número do cartão e data de validade (pelo menos) e, no verso, um campo para assinatura do cliente, 
o número de segurança (CVV) e a tarja magnética (geralmente preta). O CVV é uma sigla para Card Verification Value, que significa “Valor de 
Verificação do Cartão”, ou, como é chamado popularmente, Código de Verificação do Cartão. O CVV é utilizado pelos sistemas de pagamento 
com o objetivo de garantir que a pessoa que está realizando o pagamento tenha o cartão fisicamente disponível no momento da compra. Ou 
seja, o CVV do cartão