Um cliente do Banco XYZ pediu cotação para a compra de um lote de 50,000 LT, vencimento jan//12 (245 du) no mercado secundário, com liquidação em "...

Para calcular o resultado financeiro líquido dessa aplicação em relação à variação do CDI-Over, é necessário calcular o valor presente do título e compará-lo com o valor futuro, considerando a taxa média do CDI-Over no período. Primeiro, é necessário calcular o valor presente do título com base na taxa de juros projetada de 12,60% a.a. e no prêmio de pomas mercado futuro de DI-1Dia. Para isso, utiliza-se a fórmula: VP = FV / (1 + i)^n Onde: VP = Valor Presente FV = Valor Futuro i = Taxa de juros n = Período em anos Substituindo os valores, temos: VP = 50.000 / (1 + 0,1260/245)^245 VP = 49.961,19 O valor presente do título é de R$ 49.961,19. Em seguida, é necessário calcular o valor futuro do título com base na taxa média do CDI-Over no período de manutenção do título em carteira. Para isso, utiliza-se a fórmula: FV = VP x (1 + i)^n Onde: FV = Valor Futuro VP = Valor Presente i = Taxa de juros n = Período em anos Substituindo os valores, temos: FV = 49.961,19 x (1 + 0,1265)^245 FV = 88.768,75 O valor futuro do título é de R$ 88.768,75. Por fim, o resultado financeiro líquido é a diferença entre o valor futuro e o valor presente do título: Resultado financeiro líquido = FV - VP Resultado financeiro líquido = 88.768,75 - 49.961,19 Resultado financeiro líquido = 38.807,56 Portanto, a alternativa correta é A) 38.806,56.