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MERCADO FINANCEIRO Ref.: 201512092420 1a Questão As empresas comerciais (não financeiras) que operam por meio de aquisições de duplicatas, cheques, de forma similar a uma operação de desconto bancário denominam-se: Bolsa de Valores Caixa Econômica Federal Banco Comercial Factoring cooperativa de crédito Explicação: A operação de Factoring é um mecanismo de fomento mercantil que possibilita à empresa fomentada vender seus créditos, gerados por suas vendas à prazo, a uma empresa de Factoring Ref.: 201512461438 2a Questão São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; Conselho Monetário Nacional - CMN IRB ¿ Brasil Resseguros; Banco Central do Brasil ¿ BACEN Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo. Ref.: 201511581723 3a Questão A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo _______________ dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. Controle e normatização Controle e fiscalização Controle e direção Controle e operação Controle e orientação Ref.: 201512157865 4a Questão . A Caixa Econômica Federal são instituições financeiras públicas que atuam de forma autônoma e apresentam um objetivo claramente social. São objetivos da CEF; exceto Atuar no financiamento da casa própria, principalmente no segmento de baixa renda; Constituir-se no principal arrecadador do FGTS; Administrar, com exclusividade, os serviços da loteria federal; Ter o monopólio das operações de penhor. Essas operações constituem-se em empréstimos garantidos por bens de valor e alta liquidez, como jóias, metais, pedras preciosas, etc; Executar a política creditícia e Financeira do Governo Federal, atuando sob supervisão da CMV. Explicação: Executar a política creditícia e Financeira do Governo Federal, atuando sob supervisão da CMV. Ref.: 201511581785 5a Questão A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos__________, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. De credito Comerciais De investimento Imobiliário De desenvolvimento Ref.: 201512505019 6a Questão A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação. elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras sociais. captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. Explicação: O objetivo principal da Caixa não é o lucro, mas a defesa e a proteção dos interesses públicos. Além do financiamento ao investimento, a Caixa Econômica Federal atua em áreas diversas, como a habitação popular, a Previdência Social e a integração social. Ref.: 201512676863 7a Questão Em quantos tipos de mercados o Mercado Financeiro se subdivide? Três. Cinco. Quatro. Dois. Seis. Explicação: O Mercado Financeiro se subdivide em Mercado Monetário, Mercado de Crédito, Mercado de Capitais e Mercado Cambial. Ref.: 201512411822 8a Questão O BNDES tem grande parte de seus recursos de pagamentos de empréstimos já concedidos, mas TAMBÉM recebe aporte de recursos públicos (dinheiro PÚBLICO) e principalmente de todos os trabalhadores brasileiros através do uso dos fundos do FGTS, FAT, e PIS/Pasep. Ou seja: Cada vez que consumimos alguma coisa o governo toma uma parte através das empresas que repassam aos preços dos produtos que compramos. São objetivos básicos do BNDES: - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços. Explicação: Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. Ref.: 201511767187 1a Questão Qual das alternativas a seguir NÃO representa uma subdivisão do mercado financeiro? Mercado de Crédito Mercado Monetário Mercado Aberto Mercado Cambial Mercado de Capitais Explicação: Mercado Aberto Ref.: 201511765797 2a Questão Qual dos Países abaixo NÃO faz parte do G-20? ETIÓPIA MÉXICO BRASIL ARGENTINA ESTADOS UNIDOS Explicação: G20 (abreviatura para Grupo dos 20) é um grupo formado pelos ministros de finanças e chefes dos bancos centrais das 19 maiores economias do mundo mais a União Europeia. Foi criado em 1999, após as sucessivas crises financeiras da década de 1990. Ref.: 201512410201 3a Questão O VENDOR é uma das modalidades de crédito oferecidapara seus clientes pelos bancos. Considere as afirmações a seguir relativas a essa operação: I. O vendedor é um avalista do crédito concedido ao comprador. II. A operação propicia a redução da incidência do ICMS sobre vendas do fornecedor, já que o preço a prazo é normalmente maior que o preço à vista. III. Consiste em um desconto de duplicatas com taxas mais favorecidas para o vendedor, mas depende da análise do risco de crédito representado pelo comprador. IV. Caso o comprador não honre a negociação, o banco debita o valor diretamente na conta corrente do vendedor, não lhe concedendo prazo para quitar a coobrigação. V. Propicia uma redução dos custos com administração de recebíveis por vendas a prazo. Está correto o que se afirma APENAS em: II e III. I, II e V. II, III e IV. I, II e III. IV e V. Explicação: O Vendor é um limite de crédito rotativo com taxa pré-fixada, que permite à sua empresa (vendedora) dar mais prazo para o pagamento das compras de seus clientes e ainda dispor do valor à vista Ref.: 201512461436 4a Questão É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas INCC PIB IBOVESPA IGP-M IPCA Explicação: IGPM. IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado) é o indicador de movimento dos preços calculado mensalmente pela FGV (Fundação Getúlio Vargas) e divulgado no final de cada mês de referência. Atualmente, ele é o índice de referência utilizado para o reajuste dos aumentos da energia elétrica e dos contratos de aluguéis.IGP-M Ref.: 201512486784 5a Questão A aplicação de recursos provenientes do exterior, no mercado financeiro brasileiro: depende de aprovação da CVM ou do BCB conforme sua destinação específica. para a aplicação no mercado de derivativos não se requer registro. pode ser utilizada para a aquisição de valores mobiliários sem qualquer restrição. é livre a transferência da titularidade das posições do investidor estrangeiro, no exterior, relacionada a aplicações feitas no Brasil. depende de autorização prévia da autoridade monetária brasileira. Explicação: depende de aprovação da CVM ou do BCB conforme sua destinação específica. Ref.: 201512536870 6a Questão O aplicativo de troca de mensagens Snapchat arquivou em sigilo um pedido de autorização para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO na sigla em inglês), afirmaram fontes com conhecimento do assunto à Reuters nesta terça-feira. mA companhia, sediada em Venice, na Califórnia, está em um processo de planejamento para o que seria um dos maiores IPOs do setor de tecnologia nos últimos anos, que poderia acontecer em março. O trecho acima foi publicado no site da exame.com em 16/11/2016 e retrata a experiência de uma empresa da área de tecnologia que pretende ingressar no mercado de capitais. Em relação a esse mercado, analise as assertivas identificando V, quando VERDADEIRA, e F, se FALSA. ( ) O mercado primário é aquele que organiza a emissão de novos instrumentos de capital e de crédito. Esse mercado tem como desafio estabelecer os preços dos valores mobiliários. ( ) O mercado secundário é responsável por negociar os títulos e apura os preços das ações diante das consecutivas transações. ( ) Ações são títulos de dívida de médio e longo prazo, emitidos por sociedade por ações, que confere a seu detentor um direito de crédito contra a emissora. ( ) Debêntures são títulos negociáveis representativos da propriedade de uma fração do capital de uma sociedade por ações. ( ) IPO (Initial Public Offring) é uma oferta pública de títulos. Essa oferta tem seus preços decididos por dois métodos principais: aquisição a um preço pré- determinado ou através de um leilão (book building). V, F, V, F, V. V, V, F, F, V. F, V, V, V, F. F, F, V, F, V. V, V, V, F, F. Explicação: V, V, F, F, V. Ref.: 201512411735 7a Questão (BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/ESCRITURÁRIO/2015) A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência de instâncias superiores do governo, em especial, no estabelecimento da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato de que o estabelecimento dessa meta é atribuição: Do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária anualmente e a meta da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação convirja para sua meta. Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. Do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que definem as taxas de inflação para um prazo de dois anos. Unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma meta mais elevada. Da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se reúne para fixar a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de juros. Explicação: Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. Ref.: 201512411288 8a Questão (CAIXA/TÉCNICO BANCÁRIO/CESGRANRIO/2012) No mercado financeiro, a intermediação financeira desenvolve-se de forma segmentada, com base em quatro subdivisões: mercados monetário, cambial, de crédito e de capitais. O mercado de crédito visa, fundamentalmente, a: controlar a liquidez da economia com operações de curto e curtíssimo prazos. fiscalizar as operações dos seus agentes econômicos. realizar as operações de compra e venda de moedas internacionais conversíveis. suprir as necessidades de investimentos dos agentes econômicos a médio e longo prazos. suprir as necessidades de caixa de curto e médio prazos dos agentes econômicos, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas. Explicação: suprir as necessidades de caixa de curto e médio prazos dos agentes econômicos, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas. Ref.: 201511645795 1a Questão O spread bancário é a diferença entre : A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros Ref.: 201511577360 2a Questão Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. DEPÓSITO COMPULSÓRIO REDESCONTO OPERAÇÃO DE TÍTULOSPÚBLICOS TESOURO DIRETO OPEN MARKET Explicação: Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. Ref.: 201511685388 3a Questão O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: Risco Soberano Risco de Câmbio Risco Específico Risco de Crédito Risco de Liquidez Ref.: 201512509822 4a Questão ¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros? Transformação das magnitudes de capital. Transformação dos prazos das operações. Nenhuma das respostas anteriores. Transformação de risco. Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. Explicação: O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela causada por eventos controláveis Ref.: 201511749120 5a Questão Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso: Risco da Variação da Taxa de Juros Risco de Cãmbio Risco de Mercado Risco de crédito Risco Soberano Ref.: 201511645791 6a Questão Compreende-se por risco legal : Conhecimento da legislação pertinente ao mercado Ausência de conhecimento de legislação atualizada Interpretação adequada da legislação atualizada Padronização jurídica na elaboração de contratos Ausência de advogados na instituição financeira Ref.: 201512410206 7a Questão A propósito do risco no mercado financeiro, analise as alternativas abaixo e assinale a alternativa correta: I - Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. II - Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco de liquidez. III ¿ O risco sistemático pode ser eliminado pela diversificação. Somente o II. Somente a I. I, II e III. I e II. I e III. Explicação: Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. Ref.: 201512681150 8a Questão As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a: Arrendamento mercantil Operações de ações; e) Securitização de recebíveis Operação Hot Money Financiamento de capital de giro Explicação: resposta correta item a Ref.: 201512694815 1a Questão O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em: Apenas em II e III Apenas em I e III Em I, II e III Apenas em I e II Apenas em I Explicação: Apenas em I e II Ref.: 201512246860 2a Questão O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado. Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Ref.: 201512250933 3a Questão As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Ambas as alternativas são falsas. Apenas a afirmativa I é falsa. Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. Apenas a afirmativa II é falsa. Ref.: 201512565446 4a Questão Identifique o título que é emitido pela Sociedade de Crédito Financiamento e Investimento para financiar a compra de bens duráveis de consumo através s do crédito direto ao consumidor . Recibo de depósito bancário Caderneta de Poupança Letra de Câmbio Letras imobiliárias Certificado de Depósito bancário Explicação: A emissão da letra de câmbio é denominada saque; por meio dele, o sacador (quem emite o título), expede uma ordem de pagamento ao sacado (pessoa que deverá paga-la), que fica obrigado, havendo aceite, a pagar ao tomador (um credor específico), o valor determinado no título. Ref.: 201511579857 5a Questão Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta. Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação. As alternativas C e D estão corretas.São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos; É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas. Ref.: 201512694819 6a Questão A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é Spreed Export Notes Commercial Papers Hot Money Warrants Explicação: É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · Ref.: 201512311019 7a Questão Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? IPCA Nenhuma das anteriores. IGPM Ptax Taxa Selic Explicação: A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Ref.: 201512693963 8a Questão De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados Factoring Títulos federais Títulos Públicos Hot Money Commercial paper Explicação: A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa Ref.: 201511577356 1a Questão Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; TAXA DI TAXA SELIC TAXA DE INFLAÇÃO TAXA SELIC META TAXA EFETIVA Explicação: A taxa DI é uma das taxas de juros praticadas nosa empréstimos entre instituições financeiras. ... No primeiro caso, o banco que precisa do empréstimo emite um título de renda fixa, o Certificado de Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro, nosso conhecido CDI. Ref.: 201512250948 2a Questão O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado: Tag Along IPO Underwriting Ágio Bookbuilding Ref.: 201511685406 3a Questão Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: Mercado Primário Mercado Monetário Bolsa de Valores SOMA Mercado Secundário Ref.: 201512255154 4a Questão De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ; receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias Explicação: receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias Ref.: 201511577350 5a Questão REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. LETRA HIPOTECÁRIA AÇÕES LETRA DO TESOURO TITULOS PÚBLICOS DEBÊNTURES Explicação: Ação é parte do capital social representada no mercado Ref.: 201512255156 6a Questão De acordo com a Lei das S/A, se uma empresa aberta não distribuir dividendos a seus acionistas durante 3 anos consecutivos; as ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia Geral Extraordinária da empresa Todas as respostas acima estão incorretas as ações ordinárias passarão automaticamente a não ter mais dirieito a voto na Assembléia Geral Extraordinária da empresa as ações ordinárias e preferenciais não terão mais direito a voto na Assembléia Geral Extraordinária da empresa Explicação: ações preferenciais passarão automaticamente dar direito a voto aos acionistas na Assembléia Geral Extraordinária da empresa Ref.: 201511749154 7a Questão Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se: Valor Patrimonial Valor de liquidação Valor de subscrição Valor intrínseco Valor de Mercado Ref.: 201511748729 8a Questão A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qualseria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações Ref.: 201511749163 1a Questão Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: Meio de ligação. Missão educativa Formação de preços. Ambiente seguro e transparente Centro de liquidez Ref.: 201511690078 2a Questão Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: A emissão e distribuição de valores mobiliários Fixar as características do mercado de seguros Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN Divulgar informações para orientar os participantes do mercado Regular a execução de serviços de compensação de cheques e outros papéis. Ref.: 201512529662 3a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 A) D) E) B) C) Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual. Ref.: 201512077255 4a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Pregão Custódia Disclousure Tag-Along SOMA Ref.: 201511577363 5a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. COPOM CVM CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL BOVESPA BANCO CENTRAL Explicação: O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC. Ref.: 201511690080 6a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Vendas de quotas de fundos de investimentos Depósitos a prazo Repasse de recursos externos e internos Depósitos à vista CDI Ref.: 201512689591 7a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Companhias Seguradoras Sociedades de Capitalização Fundos de Pensão Sociedades Limitadas Clubes de Investimento Explicação: Sociedades Limitadas Ref.: 201512077241 8a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente I e II estão corretas. I, II e III estão corretas. Somente II e III estão corretas. Somente I está correta. Somente II está correta. Ref.: 201511577357 1a Questão Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA DI TAXA EFETIVA TR - TAXA REFERENCIAL TAXA SELIC OVER TAXA SELIC META Ref.: 201511577355 2a Questão Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. TAXA LIQUIDA TAXA BRUTA SELIC OVER SELIC META TAXA MÉDIA Ref.: 201512077257 3a Questão O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: Risco de Mercado Absoluto Risco Livre Risco Sistêmico Risco Econômico Risco de Mercado Relativo Ref.: 201512355231 4a Questão O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar: quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições; quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso; quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco. quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado; quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo; Explicação: O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por investir em uma empresa. Ref.: 201512134396 5a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: Existe racionamento de capital. Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciaros preços nas negociações. Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. As expectativas dos investidores são heterogêneas. O mercado é constituído de investidores irracionais. Ref.: 201512529698 6a Questão Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 E) A) B) C) D) Explicação: E Ref.: 201512134367 7a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado: Risco Financeiro Risco Sistemático Risco de Mercado Absoluto Risco de Mercado Relativo Risco Diversificável Ref.: 201512250966 8a Questão No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. É um risco intrínseco. É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. É inerente ao sistema econômico como um todo. É diversificável. Ref.: 201512078535 1a Questão Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO representa os Investidores Institucionais: Os Investidores Institucionais investem recursos captados junto a seus públicos. Fundos de Pensão e Companhias Seguradoras são considerados Investidores Institucionais no Brasil. Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. O Investidor Institucional deve ser o mais importante participante dos mercados de dinheiro. em face de suas imensas massas de manobra. Os Investidores Institucionais são profissionais de aplicação de poupança - a mola propulsora do investimento, no modelo de sociedade capitalista. Ref.: 201511747832 2a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Fundos de Pensão Sociedades de Capitalização Companhias Seguradoras Sociedades Limitadas Clubes de Investimento Ref.: 201511577345 3a Questão CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. BANCO DO BRASIL COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM BANCO CENTRAL - BACEN CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN BMF&BOVESPA Ref.: 201512081872 4a Questão A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos. Direitos Creditórios Renda Fixa . Ações. Imobiliários. Exclusivos. Ref.: 201511749197 5a Questão Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades: Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador. Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor. Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante. Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor. Ref.: 201512134554 6a Questão No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: Gestor Auditor Custodiante Tesoureiro Distribuidor Ref.: 201512250970 7a Questão Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: Gestor Auditor Custodiante Cotista Distribuidor Ref.: 201512087241 8a Questão Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos de hedge. Fundos passivos. Fundos exclusivos. Fundos ativos. Fundos curto prazo. Ref.: 201512087242 1a Questão Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. Liquidez da empresa. Formação de preços Rentabilidade da Empresa. A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos Riscos de mercado. Ref.: 201512078658 2a Questão Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode afirmar que: considera que o futuro repete o passado. parte do fundamento que os índices precificam tudo. concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações e índices. é a ciênciaque busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência. Ref.: 201511577344 3a Questão Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. TAXA EFETIVA TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL SELIC OVER SELIC META TJLP Ref.: 201512078662 4a Questão Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que: II e IV são corretas. II e III são corretas. III e IV são corretas. I e IV são corretas. I e III são corretas. Ref.: 201512134941 5a Questão A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: Análise de Fluxo de Caixa Análise Técnica Análise de Múltiplos Financeiros Análise Operacional Análise Econômica-Financeira Ref.: 201512081879 6a Questão As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise Técnica, EXCETO: A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos. Facilidade na adoção de estratégias operacionais. Precisão de informações. Antecipação de eventos e tendências. Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. Ref.: 201512134926 7a Questão Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de: Preço de venda. Preço justo. Preço de compra. Preço mínimo. Preço máximo. Ref.: 201511747868 8a Questão Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc. Somente a afirmação II está correta. Somente a afirmação I está correta. As afirmações I e III estão corretas. As afirmações II e III estão corretas. As afirmações I e II estão corretas. Ref.: 201511663498 1a Questão As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e venda corresponde a resposta correta. Mercado, Ilimitada e Direta Casada, Ilimitada e Oferta Mercado. Limitada e Casada Oferta, Limitada e Casada Mercado, Ilimitada e On Stop Ref.: 201511663485 2a Questão Os clubes de investimentos são conceituados como: são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital acionário no mercado brasileiro são instrumentos de liquidez criados para atender os mercados de empresas brasileiras são instrumentos criados para ampliar os financiamentos internos são instrumentos criados para atender a venda de papeis no mercado pagamentos são instrumentos criados para ampliar a base dos recursos no mercado internacional Ref.: 201511664028 3a Questão Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de: Risco de crédito Risco operacional Risco Soberano. Risco de liquidez. Risco de mercado Ref.: 201512628566 4a Questão Uma pessoa que compra uma opção de venda de um determinado bem: comprou um seguro contra uma alta excessiva do preço do bem no mercado. vai exercê-la, se o preço do bem no mercado se mantiver acima do preço de exercício, até o vencimento. paga um prêmio pela opção bem maior que o seu preço de exercício. deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. deve também comprar uma opção de compra para limitar seu risco. Explicação: deve exercer a opção, se o preço do bem no mercado cair abaixo do preço de exercício. Ref.: 201511663494 5a Questão Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ...... governança corporativa empresas mais importantes no mercado liquidez e volume financeiro empresas mais representativas na industria capitalização de mercado Ref.: 201511663481 6a Questão Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: identificar oportunidades de operações; gerenciar os riscos; vender ações diretas e verificar as garantias de preços identificar as oportunidade de operações; divisas internacionais no cambio; operar no mercado credito interno e estratégias de riscos identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos identificar oportunidade de vendas de ações; otimizar a compra de títulos; determinar as oscilações nos riscos e ver as estratégias identificar oportunidades do mercado; divisas internacionais; determinar a compra títulos no mercado de valores e estabelecer ações diversas Ref.: 201511749212 7a Questão Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de preços corresponde a realização de uma operação denominada de: Hedge Subscrição Alavancagem. Arbitragem Especulação. Ref.: 201512413989 8a Questão Para o lançador, quando uma opção de venda é exercida, representa: o direito de venda. a obrigaçãode compra. a possibilidade de repactuação com o titular. a obrigação de venda. o direito de compra. Explicação: O lançador de uma opção é o investidor que vende um contrato de opção no mercado, adquirindo para si a obrigação de negociar um ativo-objeto pelo preço de exercício (strike), durante determinado período de tempo ou em uma data pré-determinada.