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MERCADO FINANCEIRO 1a aula 1a Questão A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras sociais. elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação. captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. Explicação: O objetivo principal da Caixa não é o lucro, mas a defesa e a proteção dos interesses públicos. Além do financiamento ao investimento, a Caixa Econômica Federal atua em áreas diversas, como a habitação popular, a Previdência Social e a integração social. Ref.: 201402421098 2a Questão Na entrevista do Futuro presidente eleito dos EUA, D.Trump, ele revelou que fará investimentos em infraestrutura para melhorar as estradas e aeroportos americanos, gerando também inúmeros empregos. Do ponto de vista econômico da política a ser praticada, está aumentará os gastos do Gov dos EUA, daí podemos dizer que a mesma será? Política Fiscal restritiva Política Cambial Política Monetária Restritiva. Política de Importações Política Monetária Expansionista Explicação: Política Monetária Expansionista Ref.: 201402360601 3a Questão São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; Banco Central do Brasil ¿ BACEN Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; IRB ¿ Brasil Resseguros; Conselho Monetário Nacional - CMN Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo. Ref.: 201402154363 4a Questão Um Banco de Investimento emite certificado de depósito bancário, recibo de depósito bancário, administra fundos de investimento de renda fixa e fundo de investimento em ações a proposição é verdadeira a proposição é falsa banco de investimento não emite recibo de depósito bancário a proposição é falsa banco de investimento administram fundos de renda fixa e fundo de investimento em ações. a proposição é falsa banco de investimento não emite certificado de depósito bancário Explicação: a proposição é verdadeira Ref.: 201402442963 5a Questão O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: Conselho Monetário Nacional - CMN Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Comité de politica Económica ¿ COPOM. Banco Central do Brasil - BACEN Explicação: O CMN é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Dentre suas funçõesestão: adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras; propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; coordenar as políticas monetária, creditícia,orçamentária e da dívida pública interna e externa. Ref.: 201402310985 6a Questão O BNDES tem grande parte de seus recursos de pagamentos de empréstimos já concedidos, mas TAMBÉM recebe aporte de recursos públicos (dinheiro PÚBLICO) e principalmente de todos os trabalhadores brasileiros através do uso dos fundos do FGTS, FAT, e PIS/Pasep. Ou seja: Cada vez que consumimos alguma coisa o governo toma uma parte através das empresas que repassam aos preços dos produtos que compramos. São objetivos básicos do BNDES: - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações. Explicação: Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. Ref.: 201402442972 7a Questão É uma das atribuições da CVM: Autorizar o funcionamento das instituições financeiras Ser o banco do governo Executar a politica fiscal do Governo Financiar a casa própria Fiscalizar as companhias abertas que possuem ações negociados em bolsa de valores Explicação: A CVM exerce as funções de: assegurar o funcionamento eficiente e regular dosmercados de bolsa e de balcão; proteger os titulares de valores mobiliários; evitar ou coibirmodalidades de fraude ou manipulação no mercado; assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários; estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários; promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações eestimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias abertas. Ref.: 201402583902 8a Questão Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as proposições a seguir se Falso(F) ou verdadeiro(V) e assinale a alternativa correta. I O sistema financeironacional é constituído por um subsistema normativo e por um subsistema de intermediação. II O subsistema normativo é independente do subsistema de intermediação, portanto não tem a responsabilidade de fiscalizá-lo. III O subsistema normativo é responsável pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituições, fiscalizando e regulamentando suas atividades. IV O subsistema de intermediação é constituído pelas instituições financeiras públicas, que atuam no mercado financeiro V Tanto no subsistema normativo quanto no subsistema de intermediação, a preocupação maior é favorecer o encontro dos agentes econômicos superavitários e deficitários de modo a ampliar a riqueza do país I, II, IV e V são verdadeiras e III é falsa II, IV e V são verdadeiras e I e III são falsas I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas I, III são verdadeiras e II,IV e V são falsas Todas são verdadeiras Explicação: I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas 1a Questão A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras sociais. elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação. captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. Explicação: O objetivo principal da Caixa não é o lucro, mas a defesa e a proteção dos interesses públicos. Além do financiamento ao investimento, a Caixa Econômica Federal atua em áreas diversas, como a habitação popular, a Previdência Social e a integração social. Ref.: 201402421098 2a Questão Na entrevista do Futuro presidente eleito dos EUA, D.Trump, ele revelou que fará investimentos em infraestrutura para melhorar as estradas e aeroportos americanos, gerando também inúmeros empregos. Do ponto de vista econômico da política a ser praticada, está aumentará os gastos do Gov dos EUA, daí podemos dizer que a mesma será? Política Fiscal restritiva Política Cambial Política Monetária Restritiva. Política de Importações Política Monetária Expansionista Explicação: Política Monetária Expansionista Ref.: 201402360601 3a Questão São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; Banco Central do Brasil ¿ BACEN Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; IRB ¿ Brasil Resseguros; Conselho Monetário Nacional - CMN Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo. Ref.: 201402154363 4a Questão Um Banco de Investimento emite certificado de depósito bancário, recibo de depósito bancário, administra fundos de investimento de renda fixa e fundo de investimento em ações a proposição é verdadeira a proposição é falsa banco de investimento não emite recibo de depósito bancário a proposição é falsa banco de investimento administram fundos de renda fixa e fundo de investimento em ações. a proposição é falsa banco de investimento não emite certificado de depósito bancário Explicação: a proposição é verdadeira Ref.: 201402442963 5a Questão O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: Conselho Monetário Nacional - CMN Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Comité de politica Económica ¿ COPOM. Banco Central do Brasil - BACEN Explicação: O CMN é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Dentre suas funçõesestão: adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras; propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; coordenar as políticas monetária, creditícia,orçamentária e da dívida pública interna e externa. Ref.: 201402310985 6a Questão O BNDES tem grande parte de seus recursos de pagamentos de empréstimos já concedidos, mas TAMBÉM recebe aporte de recursos públicos (dinheiro PÚBLICO) e principalmente de todos os trabalhadores brasileiros através do uso dos fundos do FGTS, FAT, e PIS/Pasep. Ou seja: Cada vez que consumimos alguma coisa o governo toma uma parte através das empresas que repassam aos preços dos produtos que compramos. São objetivos básicos do BNDES: - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações. Explicação: Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. Ref.: 201402442972 7a Questão É uma das atribuições da CVM: Autorizar o funcionamento das instituições financeiras Ser o banco do governo Executar a politica fiscal do Governo Financiar a casa própria Fiscalizar as companhias abertas que possuemações negociados em bolsa de valores Explicação: A CVM exerce as funções de: assegurar o funcionamento eficiente e regular dosmercados de bolsa e de balcão; proteger os titulares de valores mobiliários; evitar ou coibirmodalidades de fraude ou manipulação no mercado; assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários; estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários; promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações eestimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias abertas. Ref.: 201402583902 8a Questão Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as proposições a seguir se Falso(F) ou verdadeiro(V) e assinale a alternativa correta. I O sistema financeiro nacional é constituído por um subsistema normativo e por um subsistema de intermediação. II O subsistema normativo é independente do subsistema de intermediação, portanto não tem a responsabilidade de fiscalizá-lo. III O subsistema normativo é responsável pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituições, fiscalizando e regulamentando suas atividades. IV O subsistema de intermediação é constituído pelas instituições financeiras públicas, que atuam no mercado financeiro V Tanto no subsistema normativo quanto no subsistema de intermediação, a preocupação maior é favorecer o encontro dos agentes econômicos superavitários e deficitários de modo a ampliar a riqueza do país I, II, IV e V são verdadeiras e III é falsa II, IV e V são verdadeiras e I e III são falsas I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas I, III são verdadeiras e II,IV e V são falsas Todas são verdadeiras Explicação: I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas 1a Questão A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras sociais. elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos vinculados substancialmente à habitação. captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. Explicação: O objetivo principal da Caixa não é o lucro, mas a defesa e a proteção dos interesses públicos. Além do financiamento ao investimento, a Caixa Econômica Federal atua em áreas diversas, como a habitação popular, a Previdência Social e a integração social. Ref.: 201402421098 2a Questão Na entrevista do Futuro presidente eleito dos EUA, D.Trump, ele revelou que fará investimentos em infraestrutura para melhorar as estradas e aeroportos americanos, gerando também inúmeros empregos. Do ponto de vista econômico da política a ser praticada, está aumentará os gastos do Gov dos EUA, daí podemos dizer que a mesma será? Política Fiscal restritiva Política Cambial Política Monetária Restritiva. Política de Importações Política Monetária Expansionista Explicação: Política Monetária Expansionista Ref.: 201402360601 3a Questão São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional (SFN), exceto: Secretaria de Previdência Complementar ¿ SPC; Banco Central do Brasil ¿ BACEN Superintendência de Seguros Privados ¿ SUSEP; IRB ¿ Brasil Resseguros; Conselho Monetário Nacional - CMN Explicação: O Conselho Monetário Nacional - CMN é um órgão normativo. Ref.: 201402154363 4a Questão Um Banco de Investimento emite certificado de depósito bancário, recibo de depósito bancário, administra fundos de investimento de renda fixa e fundo de investimento em ações a proposição é verdadeira a proposição é falsa banco de investimento não emite recibo de depósito bancário a proposição é falsa banco de investimento administram fundos de renda fixa e fundo de investimento em ações. a proposição é falsa banco de investimento não emite certificado de depósito bancário Explicação: a proposição é verdadeira Ref.: 201402442963 5a Questão O órgão normativo máximo do sistema financeiro Nacional é o: Conselho Monetário Nacional - CMN Confederação Nacional das Instituições Financeiras - CNF Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Comité de politica Económica ¿ COPOM. Banco Central do Brasil - BACEN Explicação: O CMN é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Dentre suas funçõesestão: adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras; propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras; coordenar as políticas monetária, creditícia,orçamentária e da dívida pública interna e externa. Ref.: 201402310985 6a Questão O BNDES tem grande parte de seus recursos de pagamentos de empréstimos já concedidos, mas TAMBÉM recebe aporte de recursos públicos (dinheiro PÚBLICO) e principalmente de todos os trabalhadores brasileiros através do uso dos fundos do FGTS, FAT, e PIS/Pasep. Ou seja: Cada vez que consumimos alguma coisa o governo toma uma parte através das empresas que repassam aos preços dos produtos que compramos. São objetivos básicos do BNDES: - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços. - Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional. - Atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. - Atenuaros desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações. Explicação: Apoio aos investimentos estratégicos necessários ao desenvolvimento econômico do país; fortalecimento à empresa privada nacional; atenuar os desequilíbrios regionais, criando polos de produção; promover o desenvolvimento integrado das atividades agrícolas, industriais e de serviços; promover o crescimento e a diversificação das exportações; gerir todo o processo de privatização das empresas estatais. Ref.: 201402442972 7a Questão É uma das atribuições da CVM: Autorizar o funcionamento das instituições financeiras Ser o banco do governo Executar a politica fiscal do Governo Financiar a casa própria Fiscalizar as companhias abertas que possuem ações negociados em bolsa de valores Explicação: A CVM exerce as funções de: assegurar o funcionamento eficiente e regular dosmercados de bolsa e de balcão; proteger os titulares de valores mobiliários; evitar ou coibirmodalidades de fraude ou manipulação no mercado; assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários; estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários; promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações eestimular as aplicações permanentes em ações do capital social das companhias abertas. Ref.: 201402583902 8a Questão Em relação ao Sistema Financeiro Nacional, analise as proposições a seguir se Falso(F) ou verdadeiro(V) e assinale a alternativa correta. I O sistema financeiro nacional é constituído por um subsistema normativo e por um subsistema de intermediação. II O subsistema normativo é independente do subsistema de intermediação, portanto não tem a responsabilidade de fiscalizá-lo. III O subsistema normativo é responsável pelo funcionamento do mercado financeiro e de suas instituições, fiscalizando e regulamentando suas atividades. IV O subsistema de intermediação é constituído pelas instituições financeiras públicas, que atuam no mercado financeiro V Tanto no subsistema normativo quanto no subsistema de intermediação, a preocupação maior é favorecer o encontro dos agentes econômicos superavitários e deficitários de modo a ampliar a riqueza do país I, II, IV e V são verdadeiras e III é falsa II, IV e V são verdadeiras e I e III são falsas I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas I, III são verdadeiras e II,IV e V são falsas Todas são verdadeiras Explicação: I, III, V são verdadeiras e II e IV são falsas MERCADO FINANCEIRO 2a aula 1a Questão (CAIXA/TÉCNICO BANCÁRIO/CESGRANRIO/2012) No mercado financeiro, a intermediação financeira desenvolve-se de forma segmentada, com base em quatro subdivisões: mercados monetário, cambial, de crédito e de capitais. O mercado de crédito visa, fundamentalmente, a: suprir as necessidades de investimentos dos agentes econômicos a médio e longo prazos. controlar a liquidez da economia com operações de curto e curtíssimo prazos. suprir as necessidades de caixa de curto e médio prazos dos agentes econômicos, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas. fiscalizar as operações dos seus agentes econômicos. realizar as operações de compra e venda de moedas internacionais conversíveis. Explicação: suprir as necessidades de caixa de curto e médio prazos dos agentes econômicos, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas. Ref.: 201402310886 2a Questão (BNB/FGV/ANALISTA BANCÁRIO/2014) O Banco Central do Brasil (BC ou BACEN) foi criado pela lei nº 4595, de 31/12/1964, para atuar como órgão executivo central do sistema financeiro, tendo como funções cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). Entre as atribuições do Banco Central estão: Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições financeiras, punindo-as quando necessário. Determinar as taxas de recolhimento compulsório, autorizar as emissões de papel-moeda e estabelecer metas de inflação. Regulamentar as operações de redesconto de liquidez, coordenar as políticas monetária, creditícia e cambial e estabelecer metas de inflação. Determinar as taxas de recolhimento compulsório, regular o valor interno e externo da moeda e autorizar as emissões de papel-moeda. Regular o valor interno da moeda, regular o valor externo da moeda e zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras. Explicação: Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições financeiras, punindo-as quando necessário. Ref.: 201402154316 3a Questão Analise a proposição a seguir e identifique a resposta verdadeira. "A instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais em especial o mercado de ações é o Banco Central do Brasil". A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações,é o Banco Central em conjunto com o Conselho Monetário Nacional A proposição é falsa a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações,é o BNDES. A proposição acima é verdadeira A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações, e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Explicação: A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em especial o mercado de ações, e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Ref.: 201402228285 4a Questão Analise as proposições abaixo e identifique a proposição verdadeira A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de câmbio A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de ações A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado monetário A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado financeiro A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de crédito Explicação: A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda cuja principal função é fiscalizar o mercado de ações Ref.: 201402310898 5a Questão (BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/ESCRITURÁRIO/2015) A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um tema de debate entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer interferência de instâncias superiores do governo, em especial, no estabelecimento da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato de que o estabelecimento dessa meta é atribuição: Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministrosda Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. Do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária anualmente e a meta da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação convirja para sua meta. Unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma meta mais elevada. Do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que definem as taxas de inflação para um prazo de dois anos. Da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se reúne para fixar a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de juros. Explicação: Do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC. Ref.: 201402057022 6a Questão Sobre a economia e o mercado financeiro, marque a alternativa incorreta: É por meio da economia que se forma uma visão mais ampla e crítica de todo o funcionamento do mercado financeiro O estudo da economia permite que se responda a questões relacionadas à poupança, investimentos, desenvolvimento, avaliação, dentre outros; A economia estuda as riquezas, as transações de troca que se verificam entre as pessoas; Por meio da economia, é possível estudar o uso, transformação, produção e distribuição de bens e serviços para consumo. A economia estuda a decisão de utilização de recursos produtivos abundantes; Explicação: A economia estuda a decisão de utilização de recursos produtivos abundantes; Ref.: 201402422286 7a Questão Uma instituição financeira no Brasil troca de controle acionário. O órgão que tem competência para aprovar esta troca de controle acionário é: A Bolsa de Valores de São Paulo. O Ministério da Fazenda. A Comissão de Valores Mobiliários. O Banco Central do Brasil. O Conselho Monetário Nacional. Explicação: O Banco Central do Brasil é que define e autoriza a mudança de controle acionário das instituições financeiras Ref.: 201402385940 8a Questão O sistema financeiro é segmentado nos seguintes subsistemas: O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado de valores mobiliários). O mercado financeiro; o mercado de capital; o mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado de capitais; e o mercado bancário. O mercado monetário e não monetário; o mercado cambial; o mercado interbancário; o mercado de ações. O mercado de crédito (governos e bancos); mercado de plástico (cartões); mercado acionário; e mercado interbancário. O mercado de crédito formal e o mercado de crédito informal. Explicação: O mercado de crédito; o mercado monetário; o mercado cambial; e o mercado de capitais (ou mercado de valores mobiliários). MERCADO FINANCEIRO 3a aula 1a Questão A propósito do risco no mercado financeiro, analise as alternativas abaixo e assinale a alternativa correta: I - Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. II - Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco de liquidez. III ¿ O risco sistemático pode ser eliminado pela diversificação. I e III. I, II e III. I e II. Somente a I. Somente o II. Explicação: Risco é a possibilidade de ter retorno diferente do esperado. Ref.: 201401545061 2a Questão Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco de base Risco Legal Risco de crédito Risco de Mercado Risco operacional Ref.: 201401584566 3a Questão Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: Carteira de crédito com baixa diversificação. Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. Ref.: 201401666357 4a Questão Qual é a taxa apurada diariamente que é determinada como uma média ponderada das operações de financiamento de um dia, lastreada em títulos públicos federais realizadas no âmbito do sistema? Taxa SELIC Taxa Efetiva Taxa TJLP Taxa CETIP Taxa Nominal Explicação: A Taxa SELIC corresponde a média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia para Títulos Federais. Ref.: 201402423378 5a Questão A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao: Risco de Liquidez. Risco de Crédito. Risco Operacional. Risco Legal. Risco de Mercado. Explicação: Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado Ref.: 201402150087 6a Questão Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: Risco Legal Risco Sistemático Risco Operacional Risco de Liquidez Risco de Crédito Ref.: 201402499738 7a Questão Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas emitentes; O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como fonte de financiamento de uma empresa; O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. Explicação: O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância Ref.: 201401476523 8a Questão Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante,é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. OPEN MARKET REDESCONTO OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS DEPÓSITO COMPULSÓRIO TESOURO DIRETO Explicação: Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. MERCADO FINANCEIRO 4a aula 1a Questão Para o titular, quando uma opção de venda é exercida, representa: o direito de venda. a possibilidade de repactuação com o titular. o direito de compra. a obrigação de venda. a obrigação de compra. Explicação: O titular de uma opção, ou seja, o comprador da opção, sempre terá um direito e, no caso da opção de venda, o direito de vender. Ref.: 201401544947 2a Questão São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: Certificados de Depósitos Bancarios Certificado de Depositos Interfinanceiros Recibos de Depósitos Bancarios Hotmoney Coldmoney Ref.: 201402150096 3a Questão As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que: Apenas a afirmativa I é falsa. Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I. Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I. Ambas as alternativas são falsas. Apenas a afirmativa II é falsa. Ref.: 201402428553 4a Questão Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). Sobre a atividade dos bancos comerciais, analise as assertivas abaixo: I. Se o banco capta recursos de seus clientes superavitários, em média, a uma taxa de 10% ao ano e financia recursos para seus clientes deficitários, em média, a uma taxa de 50% ao ano, o spread bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior ao dos títulos públicos. Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira. Ambas assertivas estão incorretas. Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira. A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta. A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta. Explicação: Como a taxa de captação é inferior à de aplicação, o saldo é positivo, porém este retorno não guarda qualquer relação com o retorno dos títulos públicos. Ref.: 201401544943 5a Questão Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA. Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si As operações de CDI são registradas no Selic. As operações de CDI só podem ser realizadas por 1 dia útil. Os bancos emitem debêntures para captar recursos. As operações de Hotmoney só podem ser realizadas por 30 dias Ref.: 201401479020 6a Questão Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta. É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos; As alternativas C e D estão corretas. Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação. São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas. Ref.: 201402145635 7a Questão Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB. Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. Tem a garantia do banco emissor. Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB. Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados. Ref.: 201402593126 8a Questão De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para captar recursos de capital de giro são denominados Factoring Títulos federais Commercial paper Títulos Públicos Hot Money Explicação: A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa MERCADO FINANCEIRO 5a aula 1a Questão REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. AÇÕES LETRA DO TESOURO DEBÊNTURES LETRA HIPOTECÁRIA TITULOS PÚBLICOS Explicação: Ação é parte do capital social representada no mercado Ref.: 201401545064 2a Questão Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar : Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendosRef.: 201401584569 3a Questão Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: Bolsa de Valores Mercado Secundário SOMA Mercado Monetário Mercado Primário Ref.: 201401544970 4a Questão No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : variável, emitidos por industrias e bancos semi-variável, emitidos por industrias e bancos fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras variável, emitidos por sociedades anônimas fixa, emitidos por sociedades anônimas Ref.: 201401647892 5a Questão A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior Ref.: 201401562628 6a Questão No Mercado primário temos como principio: quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os investidores internacionais quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são credenciados ao mercado de duplicatas Ref.: 201402514050 7a Questão Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa a possibilidade de repactuação com o titular. a obrigação de venda o compromisso de compra. o direito de compra. o direito de venda. Explicação: a obrigação de venda Ref.: 201401476519 8a Questão Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; TAXA EFETIVA TAXA DE INFLAÇÃO TAXA SELIC TAXA DI TAXA SELIC META Explicação: A taxa DI é uma das taxas de juros praticadas nosa empréstimos entre instituições financeiras. ... No primeiro caso, o banco que precisa do empréstimo emite um título de renda fixa, o Certificado de Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro, nosso conhecido CDI. MERCADO FINANCEIRO 6a aula 1a Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Inferior a 4,0% Igual a 4% Superior a 4,4% Igual a 4,4% Superior a 4,0% Explicação: ( 1+i ) / ( 1+ i inf) ( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% Ref.: 201402428825 2a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 A) D) E) B) C) Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual. Ref.: 201401976418 3a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Tag-Along Custódia SOMA Pregão Disclousure Ref.: 201401476526 4a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. CVM BOVESPA BANCO CENTRAL COPOM CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL Explicação: O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC. Ref.: 201401589243 5a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Repasse de recursos externos e internos Depósitos a prazo CDI Depósitos à vista Vendas de quotas de fundos de investimentos Ref.: 201402588754 6a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Clubes de Investimento Sociedades de Capitalização Sociedades Limitadas Fundos de Pensão Companhias Seguradoras Explicação: Sociedades Limitadas Ref.: 201401976404 7a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente II e III estão corretas. Somente II está correta. SomenteI está correta. I, II e III estão corretas. Somente I e II estão corretas. Ref.: 201402385935 8a Questão Marque a alternativa correta: O mercado financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. Explicação: de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário 1a Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Inferior a 4,0% Igual a 4% Superior a 4,4% Igual a 4,4% Superior a 4,0% Explicação: ( 1+i ) / ( 1+ i inf) ( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% Ref.: 201402428825 2a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 A) D) E) B) C) Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual. Ref.: 201401976418 3a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Tag-Along Custódia SOMA Pregão Disclousure Ref.: 201401476526 4a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. CVM BOVESPA BANCO CENTRAL COPOM CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL Explicação: O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC. Ref.: 201401589243 5a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Repasse de recursos externos e internos Depósitos a prazo CDI Depósitos à vista Vendas de quotas de fundos de investimentos Ref.: 201402588754 6a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Clubes de Investimento Sociedades de Capitalização Sociedades Limitadas Fundos de Pensão Companhias Seguradoras Explicação: Sociedades Limitadas Ref.: 201401976404 7a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente II e III estão corretas. Somente II está correta. Somente I está correta. I, II e III estão corretas. Somente I e II estão corretas. Ref.: 201402385935 8a Questão Marque a alternativa correta: O mercado financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. Explicação: de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário 1a Questão Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: Inferior a 4,0% Igual a 4% Superior a 4,4% Igual a 4,4% Superior a 4,0% Explicação: ( 1+i ) / ( 1+ i inf) ( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% Ref.: 201402428825 2a Questão Um investidor, de perfil conservador (avesso ao risco) busca identificar um investimento. Seleciona cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 A) D) E) B) C) Explicação: O investimento que apresenta o menor coeficiente de variação é o mais indicado para o investidor de perfil conservador, visto possuir comparativamente à outras oportunidades de investimento um menor risco individual. Ref.: 201401976418 3a Questão O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: Tag-Along Custódia SOMA Pregão Disclousure Ref.: 201401476526 4a Questão Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e definir a taxa de juros. CVM BOVESPA BANCO CENTRAL COPOM CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL Explicação: O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em1996 com o objetivo de definir a taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC. Ref.: 201401589243 5a Questão Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de investimento: Repasse de recursos externos e internos Depósitos a prazo CDI Depósitos à vista Vendas de quotas de fundos de investimentos Ref.: 201402588754 6a Questão O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Clubes de Investimento Sociedades de Capitalização Sociedades Limitadas Fundos de Pensão Companhias Seguradoras Explicação: Sociedades Limitadas Ref.: 201401976404 7a Questão Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. Somente II e III estão corretas. Somente II está correta. Somente I está correta. I, II e III estão corretas. Somente I e II estão corretas. Ref.: 201402385935 8a Questão Marque a alternativa correta: O mercado financeiro é o mercado no qual são negociados títulos de longo prazo e ações. secundário é o mercado no qual acontece a primeira negociação de um título financeiro, seja ele privado ou público. de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário. de capitais é o mercado no qual são negociados títulos de curto prazo. de bolsa de valores é o mercado primário no qual as companhias vendem suas ações diretamente ao público. Explicação: de balcão é um dos tipos possíveis de mercado secundário MERCADO FINANCEIRO 7a aula 1a Questão No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que: É diversificável. É um risco intrínseco. É inerente ao sistema econômico como um todo. É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si. É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira. Ref.: 201401981023 2a Questão Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado secundário Mercado aberto. Mercado de balcão Mercado eficiente. Mercado primário. Ref.: 201401476514 3a Questão índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. IGP INCC IPCA PIB IGP-M Ref.: 201402492096 4a Questão Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854) Perda de R$ 2.746,64 Perda de R$ 274.664,50 Perda de R$ 246.728,10 Perda de R$ 2.467,28 Ganho de R$ 1.746,82 Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28 Ref.: 201401976420 5a Questão O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: Risco Livre Risco Econômico Risco de Mercado Absoluto Risco de Mercado Relativo Risco Sistêmico Ref.: 201401476520 6a Questão Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. TAXA EFETIVA TR - TAXA REFERENCIAL TAXA SELIC META TAXA DI TAXA SELIC OVER Ref.: 201401476518 7a Questão Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. SELIC META TAXA BRUTA TAXA MÉDIA TAXA LIQUIDA SELIC OVER Ref.: 201402033559 8a Questão O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: Existe racionamento de capital. Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. As expectativas dos investidores são heterogêneas. O mercado é constituído de investidores irracionais. MERCADO FINANCEIRO 8a aula 1a Questão CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM BANCO CENTRAL - BACEN BMF&BOVESPA CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN BANCO DO BRASIL Ref.: 201402033594 2a Questão No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais: Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento Clubes Recreativos e Fundos de Pensão Associações e Cooperativas Empresas Limitadas e Cooperativas Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas Ref.: 201402033717 3a Questão No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legalinvestir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: Gestor Tesoureiro Custodiante Auditor Distribuidor Ref.: 201402150133 4a Questão Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: Gestor Cotista Distribuidor Custodiante Auditor Ref.: 201401986404 5a Questão Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos de hedge. Fundos curto prazo. Fundos ativos. Fundos passivos. Fundos exclusivos. Ref.: 201401977720 6a Questão Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa modalidade de investimento. Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam. Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores. Ref.: 201401977650 7a Questão Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de: Entidades de Previdência Privada Abertas Sociedades de Capitalização Associações de Classe Clubes de Investimento Fundos de Pensão Ref.: 201401981030 8a Questão Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: Banco de investimento. Investidor estrangeiro. Gestoras de recursos. Companhias seguradoras. Corretoras de títulos e valores mobiliários. MERCADO FINANCEIRO 9a aula 1a Questão Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles? Análise Operacional e Análise Técnica . Análise Técnica e Análise Fundamentalista Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional Análise Vertical e Análise Horizontal Ref.: 201401981042 2a Questão As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise Técnica, EXCETO: Antecipação de eventos e tendências. Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos. Facilidade na adoção de estratégias operacionais. Precisão de informações. Ref.: 201402034089 3a Questão Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de: Preço mínimo. Preço máximo. Preço justo. Preço de venda. Preço de compra. Ref.: 201401977762 4a Questão Na consideração da análise e avaliação de ações no mercado financeiro, dois modelos se destacam, procurando, em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros e formular previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: Análise Fundamentalista e Análise Horizontal Análise Horizontal e Análise Vertical Análise Técnica e Análise Gráfica Análise Técnica e Análise Fundamentalista Análise Gráfica e Análise de Risco Ref.: 201401977825 5a Questão Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que: II e III são corretas. III e IV são corretas. II e IV são corretas. I e III são corretas. I e IV são corretas. Ref.: 201402034082 6a Questão Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.? Análise Técnica Análise Econômico Financeira Análise do Fluxo de Caixa Descontado Análise Operacional Análise Fundamentalista. Ref.: 201402150136 7a Questão Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a análise fundamentalista, podemos afirmar que: É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. Busca avaliar as alternativas existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a mesma. O mercado move-se em tendências e não de forma aleatória, fato que permite projetar os preços. Essas tendências podem ser altistas, baixistas ou neutras (laterais). As tendências assumem comportamentos semelhantes às marés: vezes se enchendo, vezes se esvaziando. O desafio do analista é perceber o quanto antes as mudanças de tendências. Os índices precificam tudo. Ela se concentra no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc. Ref.: 201401647031 8a Questão Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo