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MATEMÁTICA FINANCEIRA CONCEITO A Matemática Financeira tem por objetivo estudar as diversas formas de evolução do valor do dinheiro no tempo, bem como as formas de análise e comparação de alternativas para aplicação / obtenção de recursos financeiros. CAPITAL É qualquer valor expresso em moeda (dinheiro ou bens comercializáveis) disponível em determinada época. Referido montante de dinheiro também é denominado de capital inicial ou principal. JUROS É o aluguel que deve ser pago ou recebido pela utilização de um valor em dinheiro durante um certo tempo; é o rendimento em dinheiro, proporcionado pela utilização de uma quantia monetária, por um certo período de tempo. TAXA DE JUROS É um coeficiente que corresponde à razão entre os juros pagos ou recebidos no fim de um determinado período de tempo e o capital inicialmente empatado. Exemplo: Capital Inicial: $ 100 Juros: $ 150 - $ 100 = $ 50 Taxa de Juros: $ 50 / $ 100 = 0,5 ou 50 % ao período Observação A taxa de juros sempre se refere a uma unidade de tempo (dia, mês, ano, etc.) e pode ser apresentada na forma percentual ou unitária. MONTANTE Denominamos Montante ou Capital Final de um financiamento (ou aplicação financeira) a soma do Capital inicialmente emprestado (ou aplicado) com os juros pagos (ou recebidos). Capital Inicial = $ 100 + Juros = $ 50 = Montante = $ 150 JUROS SIMPLES CONCEITO É aquele pago unicamente sobre o capital inicial ou principal J = C x i x t Onde: J = juros C = capital inicial i = taxa unitária de juros t = número de períodos que o capital ficou aplicado Observações A taxa i e o número de períodos t devem referir-se à mesma unidade de tempo, isto é, se a taxa for anual, o tempo deverá ser expresso em anos; se for mensal, o tempo deverá ser expresso em meses, e assim sucessivamente; Em todas as fórmulas matemáticas utiliza-se a taxa de juros na forma unitária (taxa percentual ou centesimal, dividida por 100). CURSO ANUAL DE MATEMÁTICA VOLUME 4 2 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA EXERCÍCIOS RESOLVIDOS 01. A quantia a ser aplicada em uma instituição financeira que paga a taxa de juros simples de 8% a.a para que se obtenha R$1000,00 no fim de 4 anos, é: a) R$320,00 b) R$543,47 c) R$238,09 d) R$570,00 e) R$757,58 Solução: J = C.i.t mas M = C + J logo: J = M – C M – C = C.i.t 1000 – C = C . 0,08.4 1000 = 1,32.C 1000/1,32 = C R$757,58 = C Resposta: Opção E JUROS COMPOSTOS JUROS COMPOSTOS São aqueles em que a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial, acrescidos dos juros acumulados até o período anterior. CÁLCULO DO MONTANTE Vamos supor o cálculo do montante de um capital de $ 1.000, aplicado à taxa de 10 % a.m., durante 4 meses. Capital (C) Juros (J) Montante (M) 1º Mês 1.000 100 1.100 2º Mês 1.100 110 1.210 3º Mês 1.210 121 1.331 4º Mês 1.331 133 1.464 Pode-se constatar que a cada novo período de incidência de juros, a expressão (1 + i) é elevada à potência correspondente. M = C (1 + i)t Onde: M = Soma dos Montantes C = Principal ou Capital Inicial i = taxa de juros por período t = nº. de períodos considerados 3 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA Observação A taxa de juros i e o período de aplicação t devem estar expressos na mesma unidade de tempo; EXERCÍCIOS RESOLVIDOS 01. Um investidor quer aplicar a quantia de R$ 800 por 3 meses, a uma taxa de 8 % a.m., para retirar no final deste período. Quanto irá retirar? Solução: R$ = ? 0 i = 8 % a.m. R$ 800 t = 3 Dados: C = R$ 800 t = 3 meses i = 8 % a.m. = 0.08 a.m. Pede-se: M = ? M = nC (1+ i) M = 800 x (1 + 0,08) 3 M = 800 x 1.08 x 1.08 x 1.08 M = R$ 1.007,79 4 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO QUESTÃO 01 Benedito é um empresário do ramo alimentício e está procurando a melhor opção para aplicar seu capital de reserva para poder continuar investindo em novas tecnologias de produção. Determinada empresa que trabalha com aplicações financeiras dispôs-se a trabalhar com o dinheiro de Benedito. Para o capital investido, é aplicada uma taxa a juros simples de 3% ao mês. Em quanto tempo o capital do empresário aumentaria em 14% em relação ao seu valor inicial? a) 3 meses e meio b) 4 meses c) 4 meses e 10 dias d) 4 meses e meio e) 4 meses e 20 dias QUESTÃO 02 Uma loja de eletrodomésticos vende uma televisão por R$ 1500,00 à vista. A prazo, a loja vende por R$ 1800,00, sendo R$ 300,00 o valor de entrada e o restante parcelado por um ano. Sabendo-se que a loja opera com juros simples, a taxa de juros cobrada ao ano é de: a) 10% b) 16,66% c) 20% d) 25% e) 40% QUESTÃO 03 Um capital foi colocado em uma aplicação a juro simples com taxa de 0,5% ao mês, durante 7 meses. Se esse mesmo capital tivesse sido colocado em uma aplicação B, durante um ano, teria rendido o triplo do juro obtido na aplicação A. A taxa mensal da aplicação B era: a) 0,925% b) 0,875% c) 0,785% d) 0,625% e) 0,5% QUESTÃO 04 Uma loja oferece duas formas de pagamento a seus clientes: 10% de desconto sobre o preço anunciado se o pagamento for à vista, ou o preço anunciado dividido em duas parcelas iguais: a primeira, no ato da compra, a segunda no trigésimo dia após a compra. A taxa mensal de juros efetivamente cobrada no pagamento parcelado é de: a) 10% b) 15% c) 25% d) 30% e) 50% 5 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA QUESTÃO 05 Quanto receberá de juros, no fim de um semestre, uma pessoa que investiu, a juros compostos, a quantia de R$ 6000,00, à taxa de 1% ao mês? Dados: 1,1 5 = 1,6105 1,01 5 = 1,0510 1,1 6 = 1,7716 1,01 6 = 1,0615 a) R$ 125,13 b) R$ 218,35 c) R$ 369,12 d) R$ 472,35 e) R$ 580,14 QUESTÃO 06 Qual deve ser o tempo para que a quantia de R$ 30000 gere o montante de R$ 32781,81 , quando aplicada à taxa de 3% ao mês, no sistema de juros compostos? Dados: 1,03 2 = 1,0609 1,03 3 = 1,092727 1,03 4 = 1,12550881 1,03 5 = 1,1,1592740743 a) 2 meses b) 3 meses c) 4 meses d) 5 meses e) 6 meses QUESTÃO 07 Um capital é aplicado em regime de juros compostos a uma taxa mensal de 2% a.m. Depois de quanto tempo, aproximadamente, em meses, esse capital estará duplicado? Dados: log 2 = 0,30103 log 1,02 = 0,00860 a) 10 b) 15 c) 20 d) 30 e) 35 QUESTÃO 08 Uma pessoa aplica um capital a juros compostos, durante 9 meses, rendendo um montante igual ao triplo do capital aplicado. Qual a taxa trimestral da aplicação? Dados: 0,159 log3 = 0,477 10 = 1,442 a) 33,2% a.t b) 38,7% a.t c) 44,2% a.t d) 49,6% a.t e) 53,2% a.t 6 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA EXERCÍCIOS DE PROPOSTOS QUESTÃO 01 Jorge fez uma aplicação de R$6000,00, aplicados durante 10 meses, à taxa de 2% a.m, com juros simples. Calcule o valor dos juros aplicados. a) R$ 800,00 b) R$ 900,00 c) R$ 1000,00 d) R$ 1200,00 e) R$ 1300,00 QUESTÃO 02 Durante o mês de abril, um capital de R$ 20000,00 foi colocado no open Market (sistema de juros simples) pelo prazo de 24 dias, tendo produzido um montante de R$ 24800,00. A taxa anual de juros simples a que esse capital esteve aplicado foi de: a) 30% b) 80% c) 120% d) 360% e) 720% QUESTÃO 03 Para comprar um tênis de R$ 70,00, Renato deu um cheque pré-datado de 30 dias no valor de R$ 74,20. A taxa de juros cobrada foi de: a) 0,6% ao mês b) 4,2% ao mês c) 6% ao mês d) 42% ao mês e) 60% ao mês QUESTÃO 04 Certo capital x foi aplicado durante 14 meses no regime de juros simples e o montante recebidoao final da aplicação foi igual a x + 0,21.x . A taxa anual de juros simples dessa aplicação foi de: a) 21% b) 18% c) 16% d) 15% e) 12% QUESTÃO 05 Comprei um novo computador, mas como não tinha o dinheiro todo, fiz um empréstimo para pagá-lo. Ao final do empréstimo terei pagado R$ 4300,00. Só de juros, pagarei R$ 1800,00. A taxa foi de 3% a.m. Qual o preço do computador sem os juros? a) R$ 2250,00 b) R$ 2480,00 c) R$ 2500,00 d) R$ 2650,00 e) R$ 2780,00 7 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA QUESTÃO 06 Um automóvel no valor de R$ 30.000,00 sofre uma desvalorização de 10% a cada ano. A função que expressa o valor V(t) desse automóvel, após t anos, é dada por a) V(t) = 30.000,00 . (0,9) t b) V(t) = 30.000 . 0,9 t c) V(t) = 30.000,00 . (0,1) t d) V(t) = 30.000 . 0,1 t e) V(t) = 30.000 . 0,2 t QUESTÃO 07 Considerando-se operações de empréstimo com taxa de juros compostos de 5% ao mês e operações de desconto simples com taxa de 2% ao mês, é correto afirmar que considerando F como falso e V como verdadeiro, a sequência correta é: ( ) Contraindo-se um empréstimo de R$ 1000,00, o montante a ser pago, ao final de 30 dias, será R$ 1500,00. ( ) Para um empréstimo a ser pago no prazo de 10 meses, o total de juros será igual à metade do valor do empréstimo. ( ) O montante de um empréstimo a ser pago ao final de n meses é igual ao valor do empréstimo multiplicado por 1,05n. ( ) Para uma operação de desconto simples, o valor atual de um título, com valor nominal R$ 2000,00 e vencimento em três meses, é igual a R$ 1880,00. ( ) Em uma operação de desconto simples, o valor atual de um título, com vencimento em um mês, é igual a 98% do seu valor nominal. a) FFVVV b) FVVVV c) VVVVV d) FFFFF e) FFVFV QUESTÃO 08 O senhor Rogério economiza dinheiro para seu futuro, faz isto guardando R$ 50,00 por mês em um cofre dentro de sua casa. O senhor Mauricio também economiza dinheiro para seu futuro e também guarda R$ 50,00 por mês, só que Mauricio guarda na poupança que rende 0,5% ao mês. Rogério tem atualmente R$ 500,00 e Mauricio R$ 100,25. Considerando que a situação descrita não sofrerá qualquer alteração, pode- se afirmar: a) Mauricio nunca terá mais dinheiro que Rogério. b) O dinheiro de Rogério aumenta em PG e o de Mauricio em PA. c) Em cinco anos Mauricio terá mais dinheiro que Rogério. d) Se Rogério, em vez de guardar R$ 50,00 por mês, passar a guardar R$ 51,00 por mês, Mauricio nunca terá mais dinheiro que Rogério. e) Nenhuma das alternativas anteriores. 8 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA QUESTÃO 09 Sandra fez uma aplicação financeira, comprando um título público que lhe proporcionou, após um ano, um montante de R$ 10 000,00. A taxa de juros da aplicação foi de 10% ao ano. Podemos concluir que o juro auferido na aplicação foi: a) R$ 1 000,00 b) R$ 1 009,09 c) R$ 900,00 d) R$ 909,09 e) R$ 800,00 QUESTÃO 10 Calcule o montante, ao final de um ano de aplicação, do capital R$ 600,00, à taxa composta de 4% ao mês. Dado: 1,04 12 = 1,6 a) R$ 820,00 b) R$ 960,00 c) R$ 990,00 d) R$ 1020,00 e) R$ 1100,00 9 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA RESOLUÇÕES DOS EXERCÍCIOS PROPOSTOS Resposta da questão 01: [D] Observe que C = 6.000, i = 2%, t = 10 meses. Assim J = C . i . t = 6.000 . 0,02 . 10 = 1.200 Os juros obtidos resultam em R$ 1.200,00. Resposta da questão 02: [D] Sendo C = 20.000, m = 24.800 e t = 24 dias, tem-se que os juros serão dados por: J = 24.800 – 20.000 = 4.800. Como J = C . i . t, ou seja, 4.800 = 20.000 . i . 24 = 1.200 4.800 1= = 1% ao dia. 480.000 Porém, 1% ao dia corresponde a 360% ao ano. Resposta da questão 03: [C] J = C . i . t, o que equivale a 4,2 = 70 . i . 1. Logo, i = 6% ao mês Resposta da questão 04: [B] Sendo M = C + J e sabendo que M = x + 0,21 x, tem-se: J = 0,21x Como J = Cit, obtém-se: 0,21 . x = x . i . 14 0,21 i = = 0,015 a.m. 14 Logo, a taxa anual será de: 0,015 . 12 = 0,18 = 18% Resposta da questão 05: [C] Primeiramente, será calculado o valor do capital (valor sem os juros). A diferença entre o montante (R$ 4.300,00) e o valor total dos juros (R$ 1.800,00), assim o valor do capital, é de R$ 2.500,00. Resposta da questão 06: [A] V(t) = 30.000 (1 – 0,1) t V(t) = 30.000 . (0,9) t Resposta da questão 07: [A] FALSA, pois 1000 . 1,05 = 1050,00 FALSA, pois (1.05) 1’0 = (1,05 2 ) 5 = 1,1 5 = 1,61 (juros maior que 60%). VERDADEIRA. VERDADEIRA. 2000 – 3.2%.2000 = 1880. VERDADEIRA. 100% – 98% = 2%. 10 CURSO DE MATEMÁTICA ANUAL – VOLUME 4 MATEMÁTICA FINANCEIRA Resposta da questão 08: [C] M = quantia guardada por Maurício. R = quantia guardada por Rogério. N = número de meses. M = 50 . (1,005 + 1,005 2 + 1,005 3 + ... + 1,005 n ) , usando a fórmula n 1a (q 1)Sn q 1 , vem: M = 50 . (1,005 + 1,005 2 + 1,005 3 + ... + 1,005 n ) = n n1,005 (1,005 1) 1,005 (1,005 1) 50 50 1,005 1 0,005 n n1005 (1,005 1)M 50 10050 (1,005 1) 5 , em 5 anos, teremos n = 512 = 60, o que nos dará 60M 10050 (1,005 1) 10050 x 0,3488 3505 reais Por outro lado, R = 50.n, portanto, após n = 60 meses, R = 3000 reais Portanto, após 5 anos (60 meses), Maurício terá mais dinheiro do que Rogério Resposta da questão 09: [D] Se M é o montante, C é o capital, i é a taxa e n é o prazo, então M C(1 in). Logo, 100000 10000 C(1 0,1 1) C . 11 Por outro lado, os juros (J) são dados por: 100000 10000 J M C 10000 R$ 909,09. 11 11 Resposta da questão 10: [B] A capitalização é mensal, portanto, no tempo de aplicação considerado, haverá 12 capitalizações. C = R$ 600,00 i = 4% = 0,04 t = 12 meses M = C . (1 + i) n M = 600 . (1 + 0,04) 12 M = 600 . (1 + 0,04) 12 M = 600 . 1,60 M = R$ 960,00