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CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
AlfaCon Concursos Públicos
Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com 
fins comerciais ou não, em qualquer meio de comunicação, inclusive na Internet, sem autorização do AlfaCon Concursos Públicos.
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ÍNDICE
Fluxo de Caixa .....................................................................................................................................................2
Equivalência Financeira (ou de Capitais) ......................................................................................................................2
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Lei do Direito Autoral nº 9.610, de 19 de Fevereiro de 1998: Proíbe a reprodução total ou parcial desse material ou divulgação com 
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Fluxo de Caixa 
Ao analisarmos um investimento precisamos identificar a quantidade de valores investidos e 
o retorno que tivemos deste investimento. Tudo isso ocorre em diferentes datas. A essas entradas e 
saídas de valores damos o nome de fluxo de caixa. Podemos fazer a representação do fluxo de caixa 
de duas maneiras: 
 → Gráfico ou tabela. 
 ˃ Gráfico: permite uma rápida visualização
A linha horizontal representa o tempo. As setas para baixo são os valores investidos, ou seja, as 
saídas. E as setas para cima são os retornos do investimento ou as entradas. 
 → Tabela:
Valores negativos: são as saídas. 
Valores positivos: são as entradas. 
Equivalência Financeira (ou de Capitais) 
Em algumas operações financeiras, torna-se necessário antecipar ou prorrogar o recebimento ou 
o pagamento de um título, ou mesmo substituir vários por um único título conforme a necessidade. 
Essas operações, estão relacionadas à equivalência de valores diferentes referidos a datas dife-
rentes, porém ao “transportarmos” para uma data n comum a todos, estaremos trabalhando com a 
equivalência de capitais. 
A data n, para onde são transportados os valores de entrada e saída, é chamada de data focal. 
Equivalência de Capitais a Juros Simples: 
Dica: 
Para avançar um valor para o futuro multiplicamos por (1+ i.t). 
Para retroceder um valor para o presente dividimos por (1+ i.t). 
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 » Exemplo: 
 → 1. Um comerciante tem os seguintes compromissos a pagar: 
 ˃ R$ 3.000,00 daqui a 4 meses; e 
 ˃ R$ 4.600,00 daqui a 9 meses. 
O comerciante propõe trocar esses débitos por um pagamento igual, para daqui a 6 meses. Con-
siderando a taxa de juros simples de 5% a.m. e a data focal no 6º mês, calcular o valor do pagamento. 
Resposta: R$ 7.300,00
Equivalência de Capitais a Juros Compostos: 
Dica: 
Para avançar um valor para o futuro multiplicamos por (1+ i)t. 
Para retroceder um valor para o presente dividimos por (1+ i)t. 
Exemplo: 
2. Uma dívida é composta de duas parcelas de R$ 2.000,00 cada, com vencimentos daqui a 1 e 4 
meses. Desejando-se substituir essas parcelas por um pagamento único daqui a 3 meses, se a taxa de 
juros é 2% ao mês, o valor desse pagamento único é: (Despreze os centavos na resposta.) 
Resposta: R$ 4041,58
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SÉRIE UNIFORME DE PAGAMENTOS 
Pretendendo constituir um capital, deposita-se periodicamente certo valor em um banco. É o 
que denominamos capitalização. Por outro lado, pagando periodicamente, certo valor, podemos 
também resgatar uma dívida. É o que denominamos de amortização.
 → Classificação das Séries Uniformes:
 ˃ Quanto ao prazo (número de prestações):
 » Temporária ou Finita: quando ocorrem em um determinado período de tempo;
 » Infinita ou Perpetuidade: quando os pagamentos ou recebimentos duram infinitamente.
 → Quanto ao valor dos recebimentos ou pagamentos:
 ˃ Constante ou Uniforme: com todos os pagamentos ou recebimentos com valores iguais.
 ˃ Variável ou não uniforme: quando os pagamentos ou recebimentos não são de valores iguais.
 → Quanto à forma:
 ˃ Antecipadas: Pagamentos efetuados no início de cada período (no ato do negócio).
 ˃ Postecipadas ou Imediatas: Pagamentos efetuados no final de cada período (um período após a 
negociação do negócio).
 ˃ Diferida: Quando houver carência para o pagamento da primeira anuidade.
 → Quanto à periodicidade:
 ˃ Periódica: Quando todos os intervalos entre os pagamentos ou recebimentos são iguais.
 ˃ Não - Periódica : Quando os intervalos não são iguais entre as parcelas .
a)Série Uniforme de Pagamentos Antecipados:
b)Série Uniforme de Pagamentos Postecipados ou Imediatos:
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c)Série Uniforme de Pagamentos Diferidos:
 → Legenda:
 ˃ V -Valor Financiado.
 ˃ R -Prestação ou Parcela.
 ˃ i -taxa.
 ˃ t -prazo.
 ˃ m -carência.
Exemplo: Uma pessoa faz uma compra financiada em 12 prestações mensais e iguais de R$ 210,00. 
Obtenha o valor financiado, desprezando os centavos,a uma taxa de juros compostos de 4% ao mês, con-
siderando que o financiamento equivale a uma anuidade e que a primeira prestação vence um mês depois 
de efetuada a compra. Considere que (1,04)12= 1,6
Resposta: R$ 1970,00
CAPITALIZAÇÃO
O montante de uma renda unitária e temporária é a soma dos montantes de cada termo, consti-
tuído durante o tempo decorrido do seu vencimento ao vencimento do último termo. Portanto, tanto 
para as séries antecipadas como para as séries poste cipada sou diferidas, vale a seguinte relação:
Legenda: 
M - Montante 
R - Prestação ou Parcela 
i - taxa 
t - prazo 
Exemplo: Um investidor aplicou, durante 40 anos, R$ 2.000,00 por ano, a uma taxa de juros com-
postos de 5% ao ano. Considerando-se o valor do dinheiro no tempo, se esse aplicador nunca fizer 
qualquer retirada de recursos, ao final de 40 anos qual será o montante acumulado? 
Considere que (1,05)40 = 7 
Resposta: R$ 240.000,00
EXERCICIOS 
01. Um bem foi adquirido, através de um plano de 3 prestações de R$ 200,00 mensais, iguais e 
consecutivas, sem entrada, e a primeira prestação ocorrendo a 30 dias da data de sua aquisição. 
A taxa negociada é de 2% ao mês e o regime é de capitalização composta. O valor do bem na 
data da aquisição é, em reais, de: 
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a) R$ 551,90. 
b) R$ 600,00. 
c) R$ 526,30. 
d) R$ 546,00. 
e) R$ 576,77. 
GABARITO
01 - E