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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA – UVA DISCIPLINA: MATEMÁTICA FINANCEIRA PROFESSORA: AREZA BATISTA GOMES BARROS ALUNA: CAROLINA MESSIAS DOS SANTOS TURMA: IL10003 TRABALHO AVA 1 Aplicação Prática – Regimes de Capitalização RIO DE JANEIRO – RJ 2023/1 https://uva.instructure.com/courses/35052/users/9256~62988 Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.000,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. A fórmula para calcular o valor do Regime Simples é: FV = PV * (1 + i * n), onde FV é o valor futuro, PV é o valor principal, i é a taxa de juros e n é o número de períodos. PV (Valor Principal) = R$ 250.000,00 i (taxa de juros mensal) = 2,75% ou 0,0275 n (número de períodos em meses) = 4 anos *12/ano = 48 meses. FV = 250.000 * (1 + 0,0275 * 48) FV = 250.000 * (1 + 1,32) FV = 250.000 * 2,32 FV = R$ 580.000,00 FV = PV + Juros FV = 580.000 = 250.000 + Juros 580.000 – 250.000 = 330.000,00 Portanto, os resultados, no regime de juros simples, a empresa pagará R$ 330.000,00 de juros e terá um montante total a pagar de R$ 580.000,00. A fórmula para calcular o valor do Regime Composto é: FV = PV * (1 + i) ^n, onde FV é o valor futuro, PV é o valor principal, i é a taxa de juros e n é o número de períodos. PV (Valor Principal) = R$ 250.000,00 i (taxa de juros mensal) = 2,75% ou 0,0275 n (número de períodos em meses) = 4 anos *12/ano = 48 meses. FV = 250.000 * (1 + 0,0275) ^48 FV = 250.000 * (1,0275) ^48 FV = 250.000 * 3,67728987786 FV = R$ 919.322,47 FV = PV + Juros FV = 919.332,47 = 250.000 + Juros 919.332,47 – 250.000 = 669.332,47 Portanto, os resultados, no regime de juros composto, a empresa pagará R$ 669.332,47 de juros e terá um montante total a pagar de R$ 919.332,47, ou seja, uma incidência muito maior que o regime simples. Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Regime Simples: FV = PV * (1 + i * n) PV (Valor Principal) = R$ 250.000,00 i (taxa de juros mensal) = 3,87% ou 0,0387 n (número de períodos em meses) = 3 anos *12/ano = 36 meses. FV = 250.000 * (1 + 0,0387 * 36) FV = 250.000 * (1 + 1,39) FV = 250.000 * 2,3932 FV = R$ 598.300,00 FV = PV + Juros FV = 598.300 = 250.000 + Juros 597.000 – 250.000 = 348.300 Regime Composto: : FV = PV * (1 + i) ^n PV (Valor Principal) = R$ 250.000,00 i (taxa de juros mensal) = 3,87% ou 0,0387 n (número de períodos em meses) = 3 anos *12/ano = 36 meses. FV = 250.000 * (1 + 0,0387) ^36 FV = 250.000 * (1,0387) ^36 FV = 250.000 * 3.92323875254 FV = R$ 980.809,69 FV = PV + Juros FV = 980.809,69 = 250.000 + Juros 980.809,69 – 250.000 = 730.809,69 A Empresa ABC deve optar por qual instituição? Com base nos valores apresentados, a proposta mais viável para a empresa ABC Peças é aquela oferecida pelo Banco Beta Soluções Financeiras, pois existe um maior valor de desconto caso a empresa queira pagar antecipado. E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto). DC = FV * 1 – (1 – i) ^n) Banco Alfa Investimentos Banco Beta Soluções Financeiras FV = 919.322,47 i = 0,0275 a.m n = 18 meses DC = 919.332,47 * (1 – (1 – 0,0275) ^18) DC = 919.332,47 * (1 – (1 – 0,9725) ^18) DC = 919.332,47 * (1 – 0.60535896712) DC = 919.332,47 * 0.39464103287 DC = 362.806,32 FV = 980.809,69 i = 0,0387 a.m n = 18 meses DC = 980.809,69 * (1 – (1 – 0,0387) ^18) DC = 980.809,69 * (1 – (1 – 0,9613) ^18 DC = 980.809,69 * (1 – 0.49142920403 DC = 980.809,69 * 0.50857079597 DC = 498.811,17 Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Regime Simples: FV = PV * (1 + i * n) 280.000 = 200.000 * (1 + i * 2) 280.000/200.000 = 1 + i * 2 1,4 = 1 + 2i 1,4 – 1 = 2i 0,4 = 2i 0,4/2 = i 0,2 a.a = i Portanto, a taxa de juros (i) cobrada é de 0,2, ou seja, 20% a.a. Regime Composto: FV = PV * (1 + i) ^n 280.000 = 200.000 * (1 + i) ^2 280.000/200.000 = (1 + i) ^2 1,4 = (1+ i) ^2 √1,4 = 1+ i 1.18321595662 = 1 + i 1.183215956 -1 = i 0.18321595662 a.a = i Portanto, a taxa de juros (i) é de aproximadamente 0,183, ou seja, 18,3% a.a. Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda- se simular para os dois regimes de capitalização. Regime Simples: FV = PV * (1 + i * n) 280.000 = 200.000 * (1 + 0,015*n) 280.000/200.000 = 1 + 0,015 *n 1,4 = 1 + 0,015 *n 1,4 - 1 = 0,015 *n 0,4 = 0,015 *n 0,4/0,015 = n n= 2,666666666 Como números de meses precisa ser um número inteiro, podemos arredondar para 27 meses. Regime Composto: FV = PV * (1 + i) ^n 280.000 = 200.000 * (1 + 0,015) ^n 280.000 = 200.000 * (1,015) ^n 280.000/200.000 = (1,015) ^n 1,4 = (1,015) ^n n * log (1,015) = log (1,4) n = log (1,4) / log (1,015) n= 71,56 Portanto, seriam necessários aproximadamente 71,56 meses para quitar a dívida. Como o número de meses precisa ser um número inteiro, arredondamos para o próximo número inteiro: 72 meses. Referência: Ebook - Matemática Financeira