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1 COMPETÊNCIAS PROFISSIONAIS Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Prof. Luiz Gustavo Fernandes Nesta aula você irá estudar: Os conceitos básicos de administração financeira e de análise de investimentos. Técnicas de análise de investimentos. A importância das decisões de investimento. Conteúdo e Objetivos Ao final desta aula você será capaz de: Entender por que é importante conhecer os tipos de negócios. Conhecer quais são os métodos de orçamento de capital. Entender os efeitos da inflação na análise de investimentos. Conhecer quais as principais decisões de investimento. Conteúdo e Objetivos 2 Introdução Relembrando: O que é análise de investimentos? É a avaliação crítica do emprego de capital em determinados negócios ou empresas visando à obtenção de lucro. Introdução A decisão da implantação deve considerar: - Critérios econômicos: rentabilidade do investimento. - Critérios financeiros: disponibilidade de recursos. Introdução A análise financeira fornece os meios de tomar decisões de investimento flexíveis e corretas no momento apropriado e mais vantajoso. A matemática financeira é a ferramenta que determina como as operações são realizadas e como apuramos os valores envolvidos. 3 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Quando falamos de créditos ou aplicações estamos falando de conceitos que utilizam a matemática financeira como ferramenta principal. Quando emprestamos dinheiro de alguém ou para alguém (investimento), existe algo comum a ambos, o juro. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Existem dois sistemas de capitalização de juros: a) Juros Simples: a base de cálculo do juro sempre será o montante inicial. b) Juro Composto: a base de cálculo do juro sempre será o saldo final do período anterior. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Comparação entre Simples e Composto: Imagine que você fez um empréstimo de R$10.000,00 com prazo de pagamento de 5 meses (única parcela) e taxa de juros de 5% a.m. 4 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões O tomador (quem faz o empréstimo) e o financiador (quem empresta): São os dois agentes de uma operação financeira. Esta operação pode ser representada graficamente em forma de diagrama, conhecido como fluxo de caixa. 5 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Exemplo: Você pega R$ 1.000,00 emprestado de um amigo e deverá efetuar o pagamento daqui a 5 meses, acrescentando R$ 100,00 de juros: Fluxo (Tomador) Fluxo(Financiador) Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Parte 2 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Para se obter uma boa análise de investimentos é necessário considerar três fatores que influenciam diretamente a decisão: ECONÔMICA FINANCEIRA AMBIENTE EMPRESARIAL 6 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões O mercado financeiro e a análise de investimentos: Mercado financeiro é o conjunto de instituições e operações ocupadas com o fluxo de recursos monetários entre os agentes econômicos, ou seja, é o mercado de emprestadores e tomadores de empréstimos, onde o valor da remuneração desses empréstimos é chamado de juros. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões O mercado financeiro se estabelece com base nas seguintes subdivisões: - Mercado monetário. - Mercado de crédito. - Mercado de câmbio. - Mercado de capitais. - Outros mercados. Gerenciamento de informações financeiras e orçamentárias para tomada de decisões. No Brasil as principais opções de aplicações financeiras disponíveis no mercado são: - CDB. - Caderneta de poupança. - Debêntures. - Ações de empresas. - Fundos de investimento. - Títulos públicos. 7 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Cálculo do retorno do investimento: Este cálculo pode ser definido como ganho ou perda proporcionados pelo investimento em determinado período de tempo. a) Renda fixa: toInvestimen Juros Retorno Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões b) Renda variável: inicial preço )dividendos inicial preço - final (preço Retorno Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Técnicas de análise de investimentos: a) Período de retorno (payback): procura avaliar o tempo que o projeto demorará para retornar o total do investimento inicial. 8 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões b) Valor Presente Líquido (VPL): é um método alternativo ao do payback, que visa corrigir as principais deficiências apresentadas por este. Para utilizar o VPL, é necessário os componentes: • Investimento inicial e investimentos adicionais. • Fluxos de caixa positivos ou negativos do retorno. • Valor residual do investimento, se houver. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Taxa Interna de Retorno (TIR): A TIR mede a rentabilidade do projeto. Ela corresponde ao valor da taxa de juros que torna nulo o valor do VPL. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões O efeito da inflação na análise de investimentos: Inflação é o aumento geral e contínuo dos preços e serviços em determinado período de tempo. 9 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Índices de Inflação: Os índices de inflação são usados para medir a variação dos preços e o impacto no custo de vida da população. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões IBGE: Considera gastos como alimentação e bebidas; artigos de residência; comunicação; despesas pessoais; educação; habitação; saúde e cuidados pessoais. IGPM: Ele registra a inflação de preços variados, desde matérias-primas agrícolas e industriais até bens e serviços finais. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões IPC-Fipe: Índice de preço ao consumidor: É calculado com base ao consumo de famílias da cidade de São Paulo com renda familiar entre 1 a 20 salários mínimos. 10 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Agora é sua vez Questão 1 Qual será o valor futuro de um empréstimo (Juro simples) de R$1000.00 com vencimento em 5 meses, com uma taxa de 10% a.m.? Questão 2 Para se obter uma boa análise de investimentos é necessário considerar três fatores que influenciam diretamente a decisão. Como abordamos cada uma? a) Considerações econômicas. b) Considerações financeiras. c) Considerações de ambiente empresarial. 11 Questão 3 A taxa de juros simples relativa a uma aplicação de R$ 10.000,00 por um período de 10 meses, que gera um montante de R$ 15.000,00 é de: Questão 4 Um investidor comprou ações da Petrobrás ao preço de R$ 80,00. Ao final de um ano, as ações estavam cotadas a R$ 90,00 e haviam distribuído dividendos de R$ 2,00/ação. Qual o retorno do investimento? Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Finalizando 12 Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Neste tema você estudou: A importância dos conceitos de contabilidade e das análises financeiras dos dados obtidos, para que as empresas, através de seus gestores, tomem as melhores decisões. Gerenciamento de Informações Financeiras e Orçamentárias para Tomada de Decisões Neste tema você estudou que:Ao analisar os resultados do Balanço Patrimonial ou da DRE, o gestor tem plenas condições de traçar novas metas, corrigir os desvios observados.